E. Öhman J:or Fondkommission AB
Turbowarranter
Slutliga villkor avseende utfärdande
av Turbowarranter avseende:
Alliance Oil Company Ltd.
Lundin Petroleum AB
OMXS30 Index
PA Resources AB
Med noteringsdag:
16 november 2011
Slutliga Villkor – Turbowarrant
Dessa Slutliga Villkor utgör Slutliga Villkor till E. Öhman J:or Fondkommission AB:s (”Öhman”)
grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter och
certifikat av den 18 april 2011 (”Grundprospektet”) enligt 2 kap 25 och 26 § i lagen (1991:980)
om handel med finansiella instrument. Fullständig information om Öhman och erbjudandet kan
endast fås genom att Innehavaren utöver Slutliga Villkor tar del av Grundprospektet och
eventuella tillägg till Grundprospektet. Grundprospektet finns att tillgå på
www.ohman.se/warranter. De definitioner som finns angivna i Grundprospektet gäller även för
dessa Slutliga Villkor.
Riskbedömning och risker
En investerare i Turbowarranter är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller
inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av dessa
transaktioner. Investerare ska förvissa sig om att investerarens kunskap om handel med
Turbowarranter är tillräcklig för att investeraren ska kunna fatta ett affärsmässigt beslut.
Investerare ska även förstå riskerna som förknippas med en investering i Turbowarranter och
ska endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en
investering mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En investering i
Turbowarranter ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida
förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att
beräkna värdet på den underliggande tillgången. Investerare bör noggrant läsa dessa Slutliga
Villkor och Grundprospektet i dess helhet innan ett investeringsbeslut fattas.
Innehavaren av Turbowarranter kan förlora hela värdet av investeringen eller en del av denna
beroende på omständigheterna. Ett antal faktorer påverkar och kan komma att påverka
verksamheten i Öhman, liksom de Instrument som ges ut inom ramen för Öhmans warrant- och
certifikatprogram. En investering i Turbowarranter är förenad med risker beträffande såväl
sådana förhållanden som har anknytning till Öhman eller Turbowarranterna som sådana
förhållanden som saknar specifik anknytning till Öhman eller Turbowarranterna.
Vid köp av Instrument emitterade under Öhmans warrant- och certifikatprogram tas en
kreditrisk på Öhman. Instrumenten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Innehavare av Instrument har vidare inte någon säkerhet i Öhmans tillgångar och kommer att
vara en oprioriterad borgenär i händelse av Öhmans konkurs. Den som investerar i
Instrumenten bör självständigt pröva om Öhman kan förväntas fullgöra sina åtaganden
gentemot Innehavaren.
Konstruktionen av Turbowarranter gör att prisutvecklingen på den underliggande tillgången får
genomslag i kursen på Turbowarranter och kan leda till större vinst eller förlust på insatt kapital
än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Detta brukar uttryckas så
att Turbowarranter har en hävstångseffekt jämfört med en investering i underliggande tillgång
och innebär att en kursförändring (såväl uppgång som nedgång) för underliggande tillgång
medför en procentuellt sett större förändring av värdet på Turbowarranten. Detta innebär att
risken förknippad med att investera i Turbowarranter är större än vid investering i
underliggande tillgång. Turbowarranter kan vidare förfalla värdelösa.
För Turbowarranter av typ köp bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller
lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går
förlorat. För Turbowarranter av typ sälj bör särskilt uppmärksammas att om slutkursen är högre
än eller lika med lösenkursen förfaller Turbowarranten utan värde och hela det placerade
kapitalet går förlorat.
För Turbowarranter bör vidare uppmärksammas att om den underliggande tillgångens kurs
någon gång under löptiden noteras lägre än eller lika med (Turbowarrant köp) alternativt högre
än eller lika med (Turbowarrant sälj) barriären förfaller Turbowarranten och slutdagen inträffar.
Detta kallas förtidsförfallohändelse och beskrivs närmare i de Slutliga Villkoren. En
förtidsförfallohändelse kan innebära att Turbowarranten förfaller värdelös.
Andra faktorer som påverkar Turbowarranters värde är exempelvis räntor och utdelningar.
Innehavare uppmärksammas på att värdet på Turbowarranter kan uppvisa mycket snabba
rörelser och att värdet kan både öka och minska mycket kraftigare än värdet på de
underliggande tillgångarna.
Mer information om risker förknippade med Turbowarranter finns i Grundprospektets avsnitt
Riskfaktorer.
Distribution med mera
Öhman erbjuder inte Turbowarranter till personer vars deltagande förutsätter ytterligare
prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Öhman. Varken de Slutliga
villkoren, Grundprospektet eller eventuella tillägg till Grundprospektet får distribueras i något
annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i
sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med Grundprospektet i strid med
ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt.
Warranterna är inte garanterade, godkända, sålda eller marknadsförda av NASDAQ OMX Group,
Inc. eller dess närstående bolag (i fortsättningen benämns NASDAQ OMX och dess närstående
bolag ”Företagen”). Företagen har inte godkänt lagligheten, lämpligheten, riktigheten eller
tillräckligheten av beskrivningar och tillkännagivanden relaterade till Warranterna. Företagen
lämnar inga garantier eller utfästelser, uttryckliga eller underförstådda, till innehavarna av
Warranterna eller allmänheten avseende tillrådigheten att investera i värdepapper generellt
eller i Warranterna i synnerhet eller OMXS30 Index möjlighet att följa den allmänna
aktiemarknadens utveckling. Företagen enda relation till E. Öhman J:or Fondkommission AB
(”Licenstagaren”) är licensieringen av de registrerade varumärkena Nasdaq®, OMX®, NASDAQ
OMX®, OMXS30TM och OMX Stockholm 30 IndexTM och vissa av Företagens handelsnamn och
användningen av OMXS30 Index som bestäms, sätts samman och beräknas av NASDAQ OMX
utan hänsynstagande till Licenstagarens Warranter. NASDAQ OMX är inte skyldigt att ta hänsyn
till Licenstagarens eller innehavarnas av Warranterna behov vid bestämmande,
sammansättande eller beräkning av OMXS30 Index. Företagen är inte ansvariga för och har inte
deltagit i bestämmandet av tidpunkten för, priset på eller antalet Warranter som ska emitteras
eller bestämmande eller beräkning av den ekvation enligt vilken Warranterna omräknas till
kontanta medel. Företagen har inget ansvar för eller i samband med administrationen,
marknadsföringen eller handeln med Warranterna.
FÖRETAGEN GARANTERAR INTE RIKTIGHETEN AV OCH/ELLER OAVBRUTEN BERÄKNING AV
OMXS30 INDEX ELLER DÄRI INGÅENDE DATA. FÖRETAGEN LÄMNAR INGA UTFÄSTELSER,
UTTRYCKLIGA ELLER UNDERFÖRSTÅDDA, AVSEENDE AVKASTNING ELLER ANNAT RESULTAT
FÖR LICENSTAGAREN, INNEHAVARE AV WARRANTERNA ELLER NÅGON ANNAN FYSISK ELLER
JURIDIKS PERSON GENOM ANVÄNDNINGEN AV OMXS30 INDEX ELLER DÄRI INGÅENDE DATA.
FÖRETAGEN LÄMNAR INGA UTFÄSTELSER, UTTRYCKLIGA ELLER UNDERFÖRSTÅDDA, OCH
FRISKRIVER SIG UTTRYCKLIGEN FRÅN ALLA UTFÄSTELSER OM KVALITETEN ELLER
LÄMPLIGHETEN FÖR ETT VISST SYFTE ELLER ANVÄNDNINGEN SÅVITT AVSER OMXS30 INDEX
ELLER DÄRI INGÅENDE DATA. UTAN BEGRÄNSNING AV DET FÖREGÅENDE SÅ HAR FÖRETAGEN
INTE I NÅGOT FALL NÅGOT ANSVAR FÖR FÖRLORAD VINST ELLER SKADA AV VILKET SLAG DEN
VARA MÅ SÅSOM EXEMPELVIS INDIREKT SKADA ELLER FÖLJDSKADA ÄVEN OM FÖRETAGEN
UNDERRÄTTATS OM MÖJLIGHETEN AV SÅDAN SKADA.
Slutliga Villkor
Produktspecifika Villkor
Underliggande
Värdepappersnamn
aktie/depåbevis/index
TAOI2E 60OHM Alliance Oil Company Ltd. SDB
TLUP2C 110OHM
Lundin Petroleum AB
TLUP2C 120OHM
Lundin Petroleum AB
TLUP2C 130OHM
Lundin Petroleum AB
TOXS2N1000OHM
OMXS30 Index
TOXS2N1010OHM
OMXS30 Index
TOXS2N1020OHM
OMXS30 Index
TOXS2N1030OHM
OMXS30 Index
TOXS2N1040OHM
OMXS30 Index
TOXS2N1050OHM
OMXS30 Index
TPAR2E 1OHM
PA Resources AB
TPAR2E 1.5OHM
PA Resources AB
Värdepappersnamn
TAOI2E 60OHM
TLUP2C 110OHM
TLUP2C 120OHM
TLUP2C 130OHM
TOXS2N1000OHM
TOXS2N1010OHM
TOXS2N1020OHM
TOXS2N1030OHM
TOXS2N1040OHM
TOXS2N1050OHM
TPAR2E 1OHM
TPAR2E 1.5OHM
ISIN-kod
SE0004053155
SE0004053163
SE0004053171
SE0004053189
SE0004053197
SE0004053205
SE0004053213
SE0004053221
SE0004053239
SE0004053247
SE0004053254
SE0004053262
Förtidsförfallohändelse för
Turbowarrant:
Typ
Köp
Köp
Köp
Köp
Sälj
Sälj
Sälj
Sälj
Sälj
Sälj
Köp
Köp
Lösenkurs Barriärnivå Multiplikator
60
75
0.05
110
140
0.05
120
150
0.05
130
160
0.05
1000
980
0.01
1010
990
0.01
1020
1000
0.01
1030
1010
0.01
1040
1020
0.01
1050
1030
0.01
1
1.5
0.1
1.5
2
0.1
Period för fastställande
av Slutkurs för Turbowarrant
efter att en Förtidsförfallohändelse har inträffat
6
6
6
6
3
3
3
3
3
3
6
6
Fastställelsedag
för Slutkurs
2012-05-18
2012-03-16
2012-03-16
2012-03-16
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-05-18
2012-05-18
Noteringsdag
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
2011-11-16
Händelse, vid något tillfälle under en Planerad
Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och
med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande
att senaste officiella betalkurser under kontinuerlig
Slutdag
2012-05-18
2012-03-16
2012-03-16
2012-03-16
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-02-17
2012-05-18
2012-05-18
Särskild
handelsstoppshändelse:
handel för Underliggande aktie/depåbevis/ index
noterade på Referenskälla är lika med eller lägre
(Turbowarrant köp) resp. lika med eller högre
(Turbowarrant sälj) än Barriär enligt
Beräkningsagentens bedömning.
En Förtidsförfallohändelse för Turbowarrant, om det
inte finns någon innehavare av Turbowarranten.
Lösenförfarande:
Öhman genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för
Referenskursbestämning:
Officiell Stängning
Slutkurs för Turbowarrant:
1) Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat:
Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs, eller
2) Om Förtidsförfallohändelse inträffat:
Lägsta (Turbowarrant köp) resp. högsta
(Turbowarrant sälj) senaste officiella betalkurser
under kontinuerlig handel för Underliggande
aktie/depåbevis/ index noterade på Referenskälla
som kan fastställas under den period om det antal
Handelstimmar som framgår av produktspecifika
villkor som följer närmast efter att en
Förtidsförfallohändelse inträffat.
För det fall det återstår mindre än det antal
Handelstimmar som framgår av produktspecifika
villkor till Referenskällans officiella stängning på
Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott
inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs
fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte
är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före
Slutdagen som efter Slutdagen eller
Förtidsförfallodagen) för att en period om det antal
Handelstimmar som framgår av produktspecifika
villkor efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås.
Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse
inträffat, inte förekommer någon Planerad
Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag
och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än
fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen,
ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en
bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha
utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras
i motsvarande mån.
Slutlikvid för Turbowarrant
köp:
Om Slutkurs > Lösenkurs
(Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator
I annat fall noll
Slutlikvid för Turbowarrant
sälj:
Om Slutkurs < Lösenkurs
(Lösenkurs - Slutkurs) × Multiplikator
I annat fall noll
Slutlikviddag:
Tio (10) Bankdagar efter det tidigare av Slutdagen och
Förtidsförfallodagen.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig
information. Öhman har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte
ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande
Emittent av underliggande Referenskälla
Alliance Oil Company Ltd. SDB Alliance Oil Company Ltd.
Lundin Petroleum AB
Lundin Petroleum AB
OMXS30 Index
OMXS30 Index
PA Resources AB
PA Resources AB
Erbjudandets former och villkor
NASDAQ OMX Stockholm AB
NASDAQ OMX Stockholm AB
NASDAQ OMX Stockholm AB
NASDAQ OMX Stockholm AB
ISIN-kod på
Underliggande
SE0000739286
SE0000825820
SE0000337842
SE0000818569
Ytterligare information
om Underliggande
www.allianceoilco.com
www.lundin-petroleum.com
www.nasdaqomxnordic.com
www.paresources.se
Antal emitterade
Turbowarranter:
50 000 000 Turbowarranter per serie. Öhman
förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa
respektive serie om Öhman så önskar. Ingen teckning
sker, utan köp och försäljning av Turbowarrant sker
över den reglerade marknad, handelsplattform eller
annan marknadsplats som Turbowarrant är noterad på.
Arrangör:
Öhman
Central
Värdepappersförvarare:
Euroclear Sweden AB
Courtage:
Vid handel genom Öhman utgår courtage enligt
Öhmans vid var tid gällande prislista.
Emissionsdag:
Noteringsdagen
Upptagande till handel och handelssystem
Notering:
Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas
till NDX vid NGM.
Noteringsdag:
Framgår av produktspecifika villkor.
Noteringsvaluta:
SEK
Market making:
Turbowarrant kan vara noterad på reglerad marknad,
handelsplattform eller annan marknadsplats under
löptiden. Öhman agerar då market maker för
Turbowarrant. Detta innebär att Öhman avser att,
under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser
och säljkurser för det antal handelsposter som Öhman
vid var tid beslutar. För Turbowarrant vars köpkurs
enligt Öhmans bedömning är lägre än SEK 0,10 eller
motsvarande belopp i annan valuta kan Öhman helt
avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas
att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i
Turbowarrant kan förändras löpande. Det bör också
uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan
vara svårt eller omöjligt för Öhman att ställa köpkurser
och säljkurser i Turbowarrant vilket medför att det kan
vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja
Turbowarrant. Ovanstående kan till exempel inträffa
vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar,
Öhmans hedgning av positioner, marknadsstörningar,
kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott
vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga
kurser, eller på grund av att berörd eller berörda
marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs
restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:
1 Turbowarrant per serie.
Sista handelsdag:
Slutdagen
Särskild
handelsstoppshändelse:
För det fall Särskild handelsstoppshändelse inträffar
ska den aktuella Turbowarranten handelsstoppas på
Öhmans begäran. Handeln kan återupptas efter beslut
av Öhman om öppningskursen i Underliggande
överstiger Barriärnivån för Turbowarrant köp
respektive understiger Barriärnivån för Turbowarrant
sälj.
Stockholm den 15 november 2011
E. Öhman J:or Fondkommission AB
