Exempel på delar av
Handelsbanken, som
fullsortimentsbank.
EFN
Det finns mer… + alla våra
samarbetspartners.
Exempel på program via EFN AB
Börslunch – sänds varje vardag kl. 11:45
EFN Börs – uppdateras löpande
Nu ligger även film om Sundsvall ute:
efn.se/nyhetsrummet/sverige-pa-gangsundsvall
Om MyFC Holding (Vd Björn
Westerholm) presentatör 16/3
Om Hybricon (Styrelseordförande
Fredrik Jonsson) presentatör 16/3
Handelsbanken kunder
Har tillgång till det bästa via oss!
Exempel på publikationer med fokus för dig
som vill vara aktiv med ditt sparande:
• Börsnytt minuter innan börsöppning
• Fokus Placeringar – vår publikation med
fokus på Spara / Placera / Förvalta
Mötsbokning / Rådgivningsförslag får du =)
Välkommen att boka
ett personligt möte
Storgatan 15,
Vängåvan, Sundsvall
Kartläggning av kundens behov, tillsammans med kunden
Användande av utvalda specialister i Handelsbanken och externt
Det Bästa – Med Sundsvall som bas!
Diskretionär förvaltning
Rådgivande förvaltning
Försäkringar
Juridik
Företagstjänst
Stiftelsetjänst
Skog och Lantbruk
Flytt till annat land mm
Uppföljning med varje kund minst en till fyra gånger per år
Sammanfattning
Aktuellt
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
Portföljstrategi
Avkastning
Övrigt
Om Handelsbankens Investeringsstrategi
Handelsbankens investeringsstrategi är tänkt som
stöd och inspiration för aktiva placerare.
Investeringsstrategin ges ut tre till fyra gånger per
år.
Utgångspunkten för våra förslag är alltid en portfölj
med god riskspridning anpassad till kundens
behov, riskattityd och finansiella kapacitet.
Våra åsikter om tillgångsslag ska ses mot
bakgrund av en väldiversifierad portfölj med olika
tillgångsslag. På motsvarande sätt är våra tankar
angående aktier och ränteplaceringar tänkta mot
bakgrund av en diversifierad aktie- respektive
ränteportfölj.
Investeringsstrategin har normalt en placeringshorisont på 3-6 månader, men kan komma att
ändras snabbare än så vid behov.
Sammanfattning
Aktuellt
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
Portföljstrategi
Avkastning
Investeringsstrategi mars 2017
Global optimism trots politiska risker
• Bättre konjunkturutsikter
• Europeisk politik i fokus
• Tillväxtmarknaderna attraktiva
Marknadsföringsmaterial
Övrigt
Sammanfattning
Aktuellt
Aktuellt
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
Portföljstrategi
Avkastning
Övrigt
Investeringsstrategi
Aktuellt
Bättre konjunkturutsikter
Optimismen har ökat på bred front och den globala tillväxten är fortsatt stark. I USA
är de större företagen fortsatt positiva vilket har smittat av sig till de mindre
företagen. Detta kan fortsätta generera flöden från ränte- till aktieplaceringar vilket
gynnar aktiemarknaderna. I euroområdet är politiken i fokus med start den 15 mars
då Nederländerna går till val. ECB väntas fortsätta stimulera ekonomin vilket
försvagar valutan samtidigt som det stimulerar aktie- och räntemarknaderna.
Positivt i tillväxtmarknaderna
En god tillväxt och låg inflation talar för tillväxtmarknaderna. Aktier och obligationer
inom tillväxtmarknaderna är mer attraktivt värderade. Företagens vinster växer nu
snabbare än i de rika länderna. Vi anser att marknaden prisat in merparten av de
risker som finns. Starka sentimentsdata fortsätter komma in i tillväxtländerna, något
som bör påverka marknaderna positivt. Dessutom bidrar ett högre oljepris till att
råvarutunga ekonomier som Brasilien och Ryssland får en skjuts i rätt riktning.
USA fortsätter överraska
Finanspolitiken blir troligen mer expansiv med Trump som president men ännu vet
vi inte den exakta inriktningen på den ekonomiska politiken. Vår bedömning i
nuläget är att de positiva effekterna av skattesänkningar, investeringar i infrastruktur
och avregleringar uppväger osäkerheten kring handelspolitik och invandringspolitik.
En relativt god ekonomisk utveckling tillsammans med starkare vinster gör att vi är
positiva till den amerikanska aktiemarknaden, även då börsen gått starkt.
11
9 mars 2017
Sammanfattning
Aktuellt
Aktuellt
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
Portföljstrategi
Avkastning
Investeringsstrategi
Investeringsstrategin just nu
Neutral
=
-
--
Europa
Långa räntor
EUR
+
Räntor
Övervikt
++
Undervikt
Alternativa pl.
Aktier
Japan
USA, Tillväxtm.
Sverige / Norden
Aktier
Korta räntor
Företagsobligationer
Räntor
Råvaror
Hedgefonder
Alternativa
placeringar
JPY
USD
Tabellen ovan visar vilka tillgångar vi föredrar jämfört med ett normalläge.
Raderna för aktier, räntor och alternativa placeringar ska ses som en helhet.
12
9 mars 2017
Tillgångsslag
Valutor
(mot SEK)
Övrigt
Sammanfattning
Aktuellt
Vad präglar 2017?
Tillväxtmarknader
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
USA överraskar
Förbättrade konjunkturutsikter
•
Högre global tillväxt än på länge
•
Barometrar och sentiment pekar på en
stark början på året.
-
Faktiska utfall börjar bekräftat positiv bild
•
Penningpolitiken i USA kan stramas åt
•
I Europa fortsätter ECB att stimulera
-
•
13
Svag konkurrenskraft, avsaknad av
finanspolitisk stimulans och beroende av
ekonomisk politik i USA.
Ekonomin och företagen borde kunna
fortsätta leverera
9 mars 2017
Portföljstrategi
Avkastning
Övrigt
Sammanfattning
Aktuellt
Vad präglar 2017?
Tillväxtmarknader
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
USA överraskar
Valomgångar präglar 2017
Europa i fokus:
•
Parlamentsval i Nederländerna 15 mars
•
Presidentval i Frankrike. Sannolikt mellan
en etablissemangskandidat och det
populistiska Front National.
•
Val till den tyska riksdagen. Även här
väntas det nationalistiska AfD gå fram
kraftigt.
•
Storbritannien väntas lämna in ansökan
om utträde ur EU under året
14
9 mars 2017
Portföljstrategi
Avkastning
Övrigt
Sammanfattning
Aktuellt
Investeringsklimat
Aktier
Räntor
Alternativa tillgångar
Portföljstrategi
Avkastning
Övrigt
Portföljstrategi
Portföljstrategi i sammanfattning
• Vi är positiva till aktier, där vi föredrar USA, tillväxtmarknader och Sverige / Norden
medan vi är underviktade i europeiska aktier och neutrala till japanska aktier.
• Vi är överviktade aktier av de skäl som lyfts fram tidigare i Investeringsstrategin: Den
ekonomiska tillväxten är god, vi förväntar oss att vinsttillväxten förbättras, och
värderingen är relativt fördelaktig jämfört med räntemarknaden. Vi ser också potentiella
flöden från aktörer som söker sig från obligationer till aktier. Men det finns så klart risker,
bland annat politiska sådana. Dessa påverkade marknaden mindre än vi väntade oss
förra året, men det är först i år man kan få se konsekvenserna av Brexit och Trump.
• Vi föredrar USA då vi tror att politiken kommer gynna amerikanska tillgångar.
Utsikterna för tillväxtmarknader är fortsatt positiva långsiktigt. Vi föredrar Sverige /
Norden för att en starkare krona kommer att gynna placeringar i SEK. Omvänt
underviktar vi Europa på grund av att vi bedömer att euron kan försvagas något.
• På räntesidan föredrar vi kortare duration och ser värde i företagsobligationer.
• Vad gäller alternativa tillgångar som absolutavkastande fonder behåller vi vår syn att
dessa kommer att vara fördelaktiga relativt ränteplaceringar.
15
9 mars 2017
Handelsbankens Nordiska favoritaktier nu (Key Case)
• MTG - Köp med Rk. 375 höjdes till 380 i förrgår
• Nokian Tyres – Köp med Rk. 44 EUR
• Norsk Hydro – Köp med Rk. 59 NOK
• Sampo – Köp med Rk. 53 EUR
• Schibsted – Köp med Rk. 265 NOK
• Tele2 – Öka med Rk. 90
• Volvo – Köp med Rk. 142
Handelsbankens Fondfavoriter (Fondtips)
Aktiefondfavoriterna nu
• Svenska Småbolag
• Amerika Småbolag
• Tillväxtmarknad Tema
Fondportföljfavoriterna nu
• Multi Asset L (Låg risk)
• Multi Asset M (Medelrisk)
• Multi Asset H (Högre risk)
Bäst passande förslag för dig och varje annan unik kund, det kommer vi
fram till tillsammans när vi träffas, vid rådgivningsmöte!!!
Portföljer – Val av risknivå
Låg Risk
Medelrisk
Hög Risk
Förväntad Avkastning 3–5%
Förväntad Avkastning 4-6%
Förväntad Avkastning 5-7%
Historisk risk 4%
Historisk risk 6%
Historisk risk 9%
Allokeringsportfölj Låg
Vikter
Allokeringsportfölj Medel
Min
Normal
Max
Vikter
Min
Allokeringsportfölj Hög
Normal
Max
Vikter
Min
Normal
Max
Aktiemarknad,
varav
15%
25%
35%
Aktiemarknad,
varav
35 %
45%
60%
Aktiemarknad,
varav
50 %
65%
80%
Räntemarknad
50 %
60 %
75 %
Räntemarknad
20 %
30%
50%
Räntemarknad
0%
0%
30%
Alternativa
investeringar
10%
15 %
30%
Alternativa
investeringar
15%
25%
40%
Alternativa
investeringar
20%
35%
50%
Likvida medel
0%
0%
25 %
Likvida medel
0%
0%
30 %
Likvida medel
0%
0%
30%
Förväntad avkastning anger en ungerfärlig förväntansbild utifrån Handelsbankens bedömning för de närmaste åren. Historisk risk avser portföljens
standardavvikelse sedan start i januari 2010.
Vi är Handelsbanken
Tillsammans med alla medarbetare vid Sundsvallskontoret
är jag övertygad att vi kan skapa passande förslag för dig!
Genomföranden gör vi när du bestämt dig.
Vi är:
Banken som gillar personliga möten
Samtidigt är vi också:
Banken som gillar digitalisering och utveckling
Vårt kontors gemensamma telefonnummer: 13 03 00
Direktnumret till mig är: 13 03 22 / Anders Wexén
TACK
Extrabilder
Över 20 fonder i Handelsbanken och XACT
kapitalförvaltning har fyra eller fem stjärnor
– här är några*
De som nu är blåa till färgen är nu mina personliga favoriter bland favoriterna / Anders W
Nordiska Småbolag, Sverige Småbolag, Norden
Selektiv, Norgefond, Stabil 25, Potential 75,
Pension Aktiv, Sverige Selektiv
Global Index Criteria, Hållbar Energi,
MSCI USA Index, Amerika Småbolag
Asienfond, Kinafond, Tillväxtmarknad Tema, Latinamerikafond,
Företagsobligationsfond, Euro Obligation, Läkemedelsfond
* 31 januari 2017 – ett urval av fonder med fyra eller fem stjärnor i Morningstars 3-årsrating.
22
2017-01
2016-12
2016-11
2016-10
2016-09
2016-08
2016-07
2016-06
2016-05
2016-04
2016-03
2016-02
2016-01
2015-12
2015-11
2015-10
2015-09
2015-08
2015-07
Morningstar (3 års rating) – Aktiefonder
Aktiefonder - 3 årsrating
4.0
SHB
SEB
3.5
Swedbank
Robur
Nordea
3.0
Danske
XACT
2.5
2.0
23
2017-01
2016-12
2016-11
2016-10
2016-09
2016-08
2016-07
2016-06
2016-05
2016-04
2016-03
2016-02
2016-01
2015-12
2015-11
2015-10
2015-09
2015-08
2015-07
Morningstar (3 års rating) – Alla fonder
Alla fonder - 3-årsrating
3.5
SHB
SEB
Swedbank
Robur
Nordea
3.0
Danske
XACT
2.5
It´s all about
commitment
Engagemang och Vilja är avgörande för Framgång. ”Uttryck ofta använt av framgångsrika personer”
När det gäller
Kapitalförvaltning
gäller även detta:
RISKHANTERING
MULTI ASSET
En Aktiv strategi
Portföljförvaltning
TRYGGT
Kapitalskyddat
med emmitent
Handelsbanken
HÖGRE Risk än
Aktierisk?
Vi har tillgång till
allt. Välkommen!
HÖG RISK
Bull & Bear
Hävstångsprodukt
er, Optioner, etc.
Jag heter Anders
[email protected]
060-13 03 22
