PEA K A SSET MA NA G EMENT • Må na ds r a ppo rt • Maj 2017
PEAK EQUITY ALPHA
Fonden avkastade -1,12 % i maj, att jämföra med
+0,24 % för HFRX Global Hedge Fund Index. Det innebär
att avkastningen för helåret är -0,96 %. Aktiemarknaderna
fortsatte att stiga på bred front och den rekordlåga
volatiliteten lämnade inget utrymme för kortsiktiga
handelsvinster. Under månaden bidrog volatilitetsarbitrage
med +0,22 % till fondens resultat medan aktiearbitrage
bidrog negativt med -1,34 %.
PORTFÖLJEXPONERING
Aktiearbitrage
Volatilitetsarbitrage
150%
100%
50%
0%
-50%
NYCKELTAL - KLASS A & B*
-100%
Sedan start
12 månader
Avkastning
35,5%
2,1%
Genomsnittlig årlig tillväxttakt
6,4%
2,1%
Standardavvikelse
4,3%
2,2%
1,5
1,3
Sharpekvot
Andel positiva månader
68%
-150%
Lång
VÄRDEUTVECKLING*, indexerad
145
140
58%
135
Bästa månad
3,4%
0,9%
130
Sämsta månad
-2,4%
-1,1%
120
Största ackumulerade värdefall
-3,7%
-2,1%
8
Pg.
Månader i största värdefall
Kort
125
115
110
105
100
Beta (aktier – S&P 500)
0,11
0,06
Beta (obligationer)
0,38
-0,02
95
jun-12
jun-13
jun-14
Equity Alpha
MARKNADSKÄNSLIGHET*
Riktning
jun-15
jun-16
Hedgefonder
Ränta
FÖRLUSTANALYS*, %
Genomsnittlig månadsavkastning
jun-12
0%
Aktier
SPX
PEA
Delaktighet
Positiv
2,5%
0,7%
29,4%
-2%
Negativ
-2,3%
0,0%
1,1%
-4%
Obligationer
JPGB
PEA
Delaktighet
Positiv
0,9%
0,9%
90,3%
Negativ
-1,1%
0,1%
0,0%
jun-13
jun-14
jun-15
jun-16
-6%
-8%
-10%
Equity Alpha
Hedgefonder
Sep
Nov
AVKASTNING PER MÅNAD*
2017
2016
2015
2014
2013
Jan
Feb
Mar
Apr
Maj
0,29%
0,35%
0,12%
-0,17%
1,73%
0,87%
1,99%
0,61%
1,69%
0,00%
-0,84%
0,78%
0,93%
3,39%
0,73%
-0,16%
0,23%
1,30%
2,72%
2,85%
-1,12%
0,24%
0,85%
1,32%
-2,01%
2012
Hamngatan 15 / Box 7161 / S-103 88 Stockholm
+46 (0) 8 400 282 00 / [email protected]
www.peakam.se
Jun
1,09%
0,02%
-0,30%
-1,70%
Jul
0,35%
0,44%
0,95%
3,13%
1,82%
Aug
-0,17%
0,09%
1,42%
1,52%
2,01%
0,83%
-0,03%
-1,88%
1,38%
2,18%
Okt
Dec
0,44% 0,53% -0,04%
1,15% 0,75% -1,58%
-0,25% -0,36% -0,77%
0,66% -2,40% -0,64%
-0,68% 2,30% -0,04%
Helår
-0,96%
6,80%
4,72%
7,90%
5,19%
7,79%
PEA K A SSET MA NA G EMENT • Må na ds r a ppo rt • Maj 2017
VIKTIG INFORMATION
Ansvarsbegränsning
Detta dokument är framställt i informationssyfte och är inte avsett att vara rådgivande. Informationen är baserad på källor som Peak AM
Alternative Investments AB ("Peak") bedömer som tillförlitliga. Peak kan dock ej garantera riktigheten i denna information. Alla
framåtblickande uttalanden baseras på subjektiva bedömningar om framtiden, vilka innehåller stor osäkerhet. Peak kan inte garantera att
prognoser eller framåtblickande estimat kommer att uppfyllas. Investeringsbeslut bör alltid ske i samråd med en professionell rådgivare.
Peak frånsäger sig allt ansvar för eventuell förlust eller skada – direkt eller indirekt – som uppstår till följd av användandet av denna
information.
Fondinformation
Ingen del av detta dokument skall tolkas som en uppmaning eller rekommendation att köpa eller sälja fondandelar eller andra finansiella
instrument. Information, såsom riskinformation och gällande avgifter, om av Peak förvaltade fonder finns i respektive fonds fondfaktablad
och informationsbroschyr, vilka kan erhållas från Peak utan kostnad. Fondfaktablad och senast fastställda andelskurs finns också att tillgå på
www.peakam.se.
Historisk avkastning
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. En investering i fondandelar eller andra värdepapper kan öka eller minska i värde
och det finns ingen garanti för att den ursprungliga investeringen kan återbetalas.
När Peak bedömer det som relevant kan historisk avkastningsdata som inte härrör från den aktuella fonden (såsom simulerad avkastning
eller avkastning i en annan förvaltningsstruktur) användas i illustrativt syfte. Berörda avsnitt är då markerade med asterisk, alternativ
färgläggning eller annan markering. Sådana data skall ej betraktas som indikativa för framtida förvaltningsresultat och är inte nödvändigtvis
representativa för fondens framtida investeringsstrategi. För information om när fonden startade och historisk avkastning, se aktuellt
fondfaktablad och informationsbroschyr.
Information om index, valutor etc.
I detta dokument används finansiella index i syfte att översiktligt illustrera utvecklingen för vissa marknader och/eller tillgångsslag. Dessa
index ger inte nödvändigtvis en rättvisande eller heltäckande bild av verkligheten då indexutvecklingen är beroende av ett stort antal
faktorer, såsom valutaeffekter samt urval och viktning av de ingående tillgångarna. Det är inte möjligt att investera direkt i ett index.
Som indikator för ”svenska aktier” används OMX Stockholm 30 Total Return Index. För ”globala aktier” används MSCI AC World
Daily TR Net USD. För ”obligationer” används JPM Global Aggregate Bond Index TR USD. För ”råvaror” används S&P GSCI Total
Return Index USD. För ”hedgefonder” används HFRX Global Hedge Fund Index. För ”riskfri ränta” i svenska kronor används OMRX
T-Bill Index. I samtliga dessa index antas att eventuella utdelningar, kuponger och annan direktavkastning återinvesteras.
Avkastning för av Peak förvaltade fonder redovisas i svenska kronor efter gällande avgifter enligt respektive fonds informationsbroschyr.
Utveckling och pris för finansiella index och instrument anges i lokal valuta, om inte annat anges, utan avdrag för transaktions- eller
förvaltningskostnader.
Källa till finansiella index, räntor och valutakurser är Bloomberg Finance L.P. om inte annat anges.
Upphovsrätt och sekretess
Alla rättigheter till materialet i detta dokument tillhör Peak och får inte vidaredistribueras eller publiceras utan Peaks skriftliga
godkännande.
Hamngatan 15 / Box 7161 / S-103 88 Stockholm
+46 (0) 8 400 282 00 / [email protected]
www.peakam.se
