Bokslutskommuniké 2004 Optoventkoncernen Optovent AB (publ) är ett medicintekniskt företag, vars affärsidé är att marknadsföra och licensiera ut Optovents RtR® FORE- teknologi, som möjliggör övervakning av andningsfrekvens. Kundbasen utgörs av tillverkare av patientövervakningsutrustningar. Optovents dotterbolag OptoQ utvecklar och licensierar ut koncept för mätning av hemoglovbin och hematokrit. Moderbolaget Optovent AB:s aktier är noterade på Aktietorget i Stockholm. OPTOVENTKONCERNENS RESULTAT 2004 Koncernens rörelseintäkter uppgick under perioden till TSEK 4 259 (TSEK 1 162 ) och rörelseresultatet uppgick till TSEK –9 008 (TSEK –12 035 ). Resultatet efter finansiella poster uppgick till TSEK –9 084 (TSEK -11 816). Resultat per aktie blev SEK -0,31 (SEK -0,42). Moderbolaget Optovent AB redovisade ett rörelseresultat om TSEK –1 476 (TSEK –5 654 ). OptoQ AB Dotterbolaget, som ägs till 78,5 % av Optovent, tecknade under 2004 ett avtal med Fresenius Medical Care, FMC, som ger FMC rätt att utveckla, tillverka och marknadsföra produkter baserade på HemoQlip teknologin. Rätten är exklusiv och gäller i hela världen utom i USA och Kanada. Avtalet innehåller en option för FMC att inkludera även dessa marknader i avtalet. INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING Under perioden gjordes investeringar i anläggningstillgångar motsvarande 5,5 MSEK (4,4 MSEK). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 5,2 MSEK (6,7 MSEK), varav 4 MSEK (1,9 MSEK) är hänförligt till OptoQ AB. Moderbolaget innehar förlustavdrag om 53 509 TSEK. FORE teknologin Styrelsen fattade under 2004 beslut om att Optovent inte längre ska marknadsföra egentillverkade apparater med tillbehör som bygger på FORE teknologin utan koncentrera resurserna på att licensiera ut rätten att tillverka OEM produkter till tillverkare av övervakningsapparatur såsom Dräger, Siemens och GE Medical. Av den anledningen har samtliga distributörsavtal sagts upp, inklusive det med GE Medical Systems. Philips Medical Systems och Ortivus är idag Optovents enda OEM kunder. Tidigare tecknade Letter of Intent med Siemens Elema och Siemens Medical Solution, sedermera Dräger, kommer ej att leda till avtal om leveranser. DigitQlip Arbetet med att nå proof-of-principle, dvs visa att teknologin håller som princip, för en icke invasiv metod att mäta hemoglobin via en sensor på fingret pågår i OptoQ. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET En nyemission som gav ett tillskott till moderbolagets kassa på 7,9 miljoner kr efter emissionskostnader genomfördes. En nyemission i dotterbolaget OptoQ tillförde bolaget 2 miljoner kronor. Efter nyemissionen äger Optovent AB 78,5 % av OptoQ. Optovent AB (publ) lämnade villkorade aktieägartillskott till dotterbolaget Optovent Management uppgående till 206 000 kr. OptoQ tecknade ett patent och know-how avtal med Fresenius Medical Care angående HemoQlip-teknologin. Avtalet löper på 8 år och ger Fresenius en exklusiv rätt att i hela världen utom USA och Kanada marknadsföra en produkt som innehåller HemoQlip teknologin och som integreras i Fresenius ”Blood Volume Monitor” som medger automatisk ultrafiltration i samband med dialys av njursjuka patienter. Fresenius står själva för färdigutveckling och tillvekning av produkten. Avtalet ger minst 2,5 MEuro som betalas ut under tre år. När Fresenius når de uppsatta miniminivåerna betalar de extra för varje ny modul de tillverkar. Vidare finns en option för Fresenius att inkludera USA och Kanada i affären och betalar då för detta en i förväg överenskommen minimavgift. Styrelsen i Optovent beslutade om ytterligare neddragningar i moderbolagets verksamhet och beslutade bland annat att upphöra med försäljning av egentillverkade apparater. Alla avtal med distributörer har sagts upp och under 2005 upphör även leveranser av apparater till de svenska sjukhusen. Försäljningen av FORE teknologin till OEM kunder fortsätter tillsvidare men det är styrelsens ambition att licensiera ut tillverkning och rätten att sälja FORE teknologin. VD:s avtal sades upp med effekt från 1 oktober 2005. Styrelsen i OptoQ beslutade att starta en förstudie i syfte att nå proof-of-principle i projektet som går under namnet DigitQlip och som syftar till att ta fram en metod som kan mäta hemoglobin icke invasivt på människa. Optovent AB (publ) Bokslutskommuniké 2004 2005-02-25 1 (5) RESULTATRÄKNING Belopp i TSEK Rörelsens intäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Koncernen 2004-01-01 2003-01-01 2004-12-31 2003-12-31 4 259 1 162 4 259 1 162 Moderbolag 2004-01-01 2003-01-01 2004-12-31 2003-12-31 4 844 2 418 4 844 2 418 -385 -5 168 -6 339 -415 -4 036 -7 144 -385 -2 766 -2 715 -415 -3 094 -3 927 -1 375 -13 267 -9 008 -1 602 -13 197 -12 035 -454 -6 320 -1 476 -636 -8 072 -5 654 Vinst vid riktad nyemission i dotterbolag Vinst vid försäljning av aktier i dotterbolag Nedskrivning av aktier i dotterbolag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader Summa resultat från finansiella investeringar RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 162 -238 -76 -9 084 362 -143 219 -11 816 -107 118 -27 -16 -1 492 -106 175 -128 -59 -5 713 Skatter Minoritetsandelar PERIODENS RESULTAT -8 1 631 -7 461 1 582 -10 234 -1 492 -5 713 -0,31 -0,31 -0,42 -0,42 Resultat per aktie före utspädning, kr Resultat per aktie efter utspädning, kr Optovent AB (publ) Bokslutskommuniké 2004 2005-02-25 2 (5) BALANSRÄKNING Belopp i TSEK Koncernen 2004-12-31 2003-12-31 Moderbolag 2004-12-31 2003-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU-arbeten Patent Summa immateriella anläggningstillgångar 13 857 410 14 267 13 555 562 14 117 947 281 1 228 880 463 1 343 494 970 131 320 4 504 19 265 15 087 8 983 10 342 6 966 8 629 1 309 1 606 1 309 1 606 Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar 98 173 9 762 177 10 210 133 85 343 321 882 75 98 675 116 964 128 132 303 127 690 Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 5 229 16 748 6 737 9 225 1 099 3 372 4 811 7 107 SUMMA TILLGÅNGAR 36 013 24 312 13 714 15 736 24 397 56 055 9 200 89 652 15 792 54 881 9 200 8 605 88 478 24 397 31 804 9 200 65 401 15 792 31 801 9 200 8 605 65 398 -72 174 -7 461 -79 635 10 017 -60 969 -10 234 -71 203 17 275 -51 867 - 1 492 -53 359 12 042 -46 154 -5 713 -51 867 13 531 2 096 3 882 - - Kortfristiga skulder Checkräkningskredit (beviljad kredit 1 MSEK) Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 136 174 23 590 23 900 291 710 272 1 882 3 155 65 376 92 1 139 1 672 291 445 283 70 1 116 2 205 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 36 013 24 312 13 714 15 736 9 010 - 12 962 - 10 895 22 580 8 878 - Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag Långfristiga fordringar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager SKULDER OCH EGET KAPITAL EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital (24 397 221 aktier à nom. 1 kr) Överkursfond Reservfond Pågående nyemission Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad förlust Periodens förlust Summa fritt eget kapital SUMMA EGET KAPITAL Minoritetsintresse Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Optovent AB (publ) Bokslutskommuniké 2004 2005-02-25 3 (5) KASSAFLÖDESANALYS Belopp i TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före finansiella poster Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Koncernen 2004-01-01 2003-01-01 2004-12-31 2003-12-31 Moderbolag 2004-01-01 2003-01-01 2004-12-31 2003-12-31 Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörsskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 008 1 375 -38 -7 671 162 -238 -96 -7 843 297 35 -9 275 -574 21 319 3 959 -12 035 1 602 -10 433 362 -143 -85 -10 299 -327 231 -168 36 -2 999 -13 526 -1 476 454 -29 -1 051 48 -28 -98 -1 129 297 53 -229 -380 -153 -1 541 -5 654 636 -5 018 175 -128 -4 971 -327 231 -253 142 -2 937 -8 115 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Sålda materiella anläggningstillgångar Investeringar/avyttringar i dotterbolag Placeringar i övr finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 054 -5 48 -4 504 -5 515 -4 187 -246 -4 433 -150 29 -2 053 -2 174 -946 -25 -4 684 -5 655 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Ökning/minskning minoritetsintresse Nyemission Upptagna lån Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 126 1 174 48 -3 869 21 945 18 076 3 3 18 329 18 329 Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT -1 508 6 737 5 229 117 6 620 6 737 -3 712 4 811 1 099 4 559 252 4 811 Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Optovent AB (publ) Bokslutskommuniké 2004 2005-02-25 4 (5) EGET KAPITAL Belopp i TSEK BUNDET EGET KAPITAL Koncernen 2004-01-01 2003-01-01 2004-12-31 2003-12-31 Moderbolag 2004-01-01 2003-01-01 2004-12-31 2003-12-31 Aktiekapital Belopp vid årets ingång Nyemission Belopp vid årets utgång 15 792 8 605 24 397 4 849 10 943 15 792 15 792 8 605 24 397 4 849 10 943 15 792 Överkursfond Belopp vid årets ingång Nyemission Återbetald moms emissionkostnader Förändring minoritetsintresse Förskjutning mellan fritt och bundet eget kapital Belopp vid årets utgång 54 881 -227 230 1 058 113 56 055 50 976 -1 276 5 181 54 881 31 801 -227 230 31 804 33 020 -1 219 31 801 9 200 9 200 9 200 9 200 9 200 9 200 9 200 9 200 - 8 605 - 8 605 89 652 88 478 65 401 65 398 -71 203 107 -965 -113 -7 461 -79 635 -59 461 114 -1 622 -10 234 -71 203 -51 867 -1 492 -53 359 -46 154 -5 713 -51 867 Reservfond Belopp vid årets ingång Belopp vid periodens utgång Pågående nyemission Summa bundet kapital vid årets utgång FRITT EGET KAPITAL Belopp vid årets ingång Omräkningsdifferens Förändring av minoritetsintresse Förskjutning mellan fritt och bundet eget kapital Årets resultat Summa fritt eget kapital vid årets utgång NYCKELTAL KONCERNEN 2004 Eget kapital per aktie, före utspädning, kr Eget kapital per aktie, efter utspädning, kr Resultat per aktie, före utspädning, kr Resultat per aktie, efter utspädning, kr Antal aktier vid periodens slut Pågående emission, antal aktier Utdelning per aktie, kr Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Soliditet, % Räntetäckningsgrad Antal anställda vid periodens utgång 0,41 0,41 -0,31 -0,31 24 397 221 Neg Neg 28 Neg 9 2003 2002 2001 2000 0,71 1,15 3,67 0,71 1,15 3,67 -0,42 -2,52 -0,32 -0,42 -2,52 -0,32 15 791 831 4 848 672 4 848 672 8 605 390 Neg Neg Neg Neg Neg Neg 71 26 51 Neg Neg Neg 13 13 15 2,57 2,57 -1,59 -1,59 4 174 800 Neg Neg 51 Neg 17 REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i senaste årsredovisning. Bolagsstämma är planerad att hållas den 3 maj kl 18.00 i Täby Park Hotell i Täby. EKONOMISK INFORMATION Frågor om innehållet i rapporten kan ställas till VD Christer Jacobsson, tfn 070-535 88 93. Årsredovisning för 2004 finns att ladda ned från Optovents hemsida www.optovent.com från och med den 20 april 2005. Årsredovisning i tryckt upplaga kan rekvireras från bolaget via telefon 08-758 69 55, e-post [email protected] eller post Optovent AB, Berzelius Science Park, 582 25 Linköping. Täby den 25 februari 2005 Styrelsen i Optovent AB Optovent AB (publ) Bokslutskommuniké 2004 2005-02-25 5 (5)