Informationsmemorandum, Halmstad 2015
VESSIGE BYGGMARKNAD
INLEDANDE INFORMATION
Vessige Byggmarknad Objektnummer 8809
Avsikten med detta informationsmemorandum är att
intresserade parter ska beredas möjlighet att genomföra en
inledande värdering av företagen och fastigheter och därmed
kunna avgöra om de har intresse av att gå in i förhandlingar
rörande förvärv.
All information om objektet och dess verksamhet presenterad i
detta memorandum grundar sig på uppgifter från ägaren och
bolaget, vilka även svarar för upplysningarnas riktighet.
Informationen kan dock löpande förändras och ägaren eller
Svensk FöretagsFörmedling (SFF) lämnar därför inte några
garantier att informationen är fullständig och korrekt.
SFF har i uppdrag att förmedla kontakten med potentiella
köpare och leder projektet med överlåtelsen. Försäljningen
omgärdas ej av sekretess, men innebär ändå att de som tar del
av information rörande försäljningen accepterar att ej kontakta
ägare, företagsledning, anställda, revisor, bank eller andra till
verksamheten närstående personer, organisationer eller
konkurrenter om inte annat överenskommits med SFF.
Ansvariga rådgivare på Svensk FöretagsFörmedling
Partner och Företagsmäklare
Dan Gunnarsson
Mobil: 070-6124522
E-post: [email protected]
Partner och registrerad fastighetsmäklare (avseende
fastigheterna vid inkråmsförsäljning)
Kenneth Bengtsson
Mobil: 0708-22 02 35
E-post: [email protected]
2
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
1. Bakgrund, erbjudande och motiv till försäljning
Bilagor (lämnas efter begäran)
2. Förutsättningar, processplan samt
A. Årsredovisningar
indikativt bud
3. Fakta om företaget
C. Utdrag ur fastighetsregistret
4. Företaget och verksamheten
D. Anläggningsregister
5. Intäkter och marknadsföring
E. Konkurrentanalys
6. Fastigheter
F.F
7. Finansiell information
8. Ägare, styrelse, organisation och revisor
9. Fakta om överlåtelsen
10. Kontaktuppgifter
3
B. Balans-&Resultatrapporter på kontonivå
BAKGRUND, ERBJUDANDE
OCH MOTIV TILL FÖRSÄLJNING
Bakgrund och erbjudande
Motiv till försäljningen
Roger Stensson(”Ägaren”) äger privat de båda systerföretagen
Vessigebro Byggmarknad AB, 556412-4963, (”VB eller
Bolaget”) och Stenssons Bygg AB, 556337-2969.
Ägarna har framgångsrikt utvecklat verksamheterna med hög
lönsamhet genom att fokusera på kvalitet, snabba leveranser,
hög servicegrad, installering, stor kunskap och brett sortiment.
Detta har bidragit till den starka positionen inom Falkenbergs
kommun.
VB bedriver komplett byggvaruhandel med utökad
kaminförsäljning plus installation inom Falkenbergs kommun
och äger sin fastighet med viss extern uthyrning .
Stenssons Bygg AB bedriver byggverksamhet.
Ägarna har framgångsrikt utvecklat verksamheterna sedan 1993
och önskar nu avyttra VB till en ny ägare som kan utveckla
bygghandeln vidare.
Rörelsen/inkråmet inklusive fastigheter och varulager i Bolaget
är till salu, alternativt aktierna.
4
Ägarna ser fortsatt stora möjligheter att växa, men för att ta
tillvara på tillväxtpotentialen - att fortsätta utvecklingen av
verksamheterna - behövs det kompletterande eller förnyad
kompetens.
Säljarna anser därför att en ny större aktör med erfarenhet från
liknande verksamhet eller yngre med förnyad kraft är bättre
lämpad att ta verksamheten genom nästa utvecklingsfas.
FAKTA OM FÖRETAGET
Företaget
Vessigebro Byggmarknad AB , Järnvägsgatan 9, 311 64
VESSIGEBRO, Org. nr. 556412-4963
Styrelse
Ledamot – Roger Stensson
Suppleant – Pia Stensson
Ägarstruktur
Företaget ovan ägs till 100 % av Roger Stensson privat.
Operativ ledning
VD/Försäljning – Roger Stensson
Personal/Inköp – Pia Stensson
Bank
Swedbank
Revisor
Hallandsrevisorn AB, Ingvar Lagesson
Försäkringsbolag
Dina
Medlemskap branschorganisationer
Nej, helt fristående
Hemsida
www.vessigebyggmarknad.se
5
FAKTA OM FÖRETAGEN FORTS.
Omsättning 2013
VB
6,3 MSEK
Resultat före avskrivningar (EBITDA) 2013
VB
305 TSEK
Aktiekapital
VB
120 TSEK
6
Justerat eget kapital 2013-12-31
VB
1,801 MSEK
Långfristiga skulder 2013-12-31
VB
1,358 SEK
Bruttolön Ägarna senaste bokslutsåret
250 TSEK/ägare
Bokslutsår
1 januari – 31 december
FÖRETAGEN OCH VERKSAMHETEN
Historik och bakgrund
Ägaren bildade VB 1990 ihop med delägare, blev ensam ägare 93 och har till dags dato framgångsrikt utvecklat verksamheten.
Byggnaden har funnits som lantmannaaffär sedan slutet på sextiotalet. Stenssons Bygg AB har funnits sedan 1975.
Verksamheten sker i egen fastighetet.
Verksamheten
VB bedriver traditionell byggvaruhandel kombinerat med
kaminförsäljning. Sen 1999 är företaget också postombud.
7
Dessutom är VB:
-Ombud för Primagas
-Ombud för Posten
Framgångsfaktorer
Följande faktorer har bidragit till verksamhetens framgång.
- Se till att kunden alltid får det han behöver på utsatt tid
- Mycket hög servicegrad
Sortimentet omfattar;
- Snabba leveranser
Altan & Trädgård – Arbetskläder - Badrum & Tvättrum Belysning & EL - Dörrar & Fönster - Färg & Tapet - Fasad, Mark
& Grund – Förvaring - Gasol - Golv & Vägg – Handelsstål Isolering & Tätning –Kaminer med installation - Marbodalkök –
Olje-&Bensindunkar - Skivor – Skorstens-&Insatsrör - Skruv Spik & Beslag - Tak & Takavvattning – Träprodukter – Värme –
Verktyg – VVS - VVS-tjänster.
- Stor kunskap hos personal om produkter
- Brett sortiment
- Engagerad och lojal personal
- Installationer, kaminer, kök etc
PERSONAL OCH ORGANISATION
Vessige Byggmarknad
Roger - VD med huvudansvar för inköp & försäljning
Pia – Innesäljare/butik, Ekonomi
Roger - Bygglageransvarig
Margaretha - Innesäljare/butik, 50%
Catrine - Innesäljare/butik, 50%
Murare och snickare hyrs in vid behov.
8
MARKNAD OCH KONKURRENS
Marknad
Konkurrenter
Marknaden utgörs av privat- och företagskunder i Falkenbergs
kommun med omnejd. Många kunder kommer från inlandet
mot Fegen och Ätran ända till Smålandsgränsen.
Byggsortimentet
Har minskat med åren, viss
konkurens i Falkenberg av
Derome, Woody, Morup XL och
Långås Trä
Kaminer
Se ovanstående
I VB har man ca 1300 stycken aktiva kunder fördelat ca 33% /
67% på privat/företag.
Med sin verksamhet har man i närområdet en unik ställning
med begränsad konkurrens, speciellt inåt landet.
9
INTÄKTSFÖRDELNING OCH MARKNADSFÖRING
Intäktsfördelning
Marknadsföring
VB:s totala omsättning uppgick för det senaste bokslutsåret till
6,3 MSEK och kan fördelas grovt enligt figurerna nedan.
I ”post” ingår en mindre hyra från extern hyresgäst.
Marknadsföringen sker via hemsida, Dagspress ibland, i ICA-tv
på flera orter, Willys samt i Vi i Villa 4 ggr/år ihop med Nibe.
Som alltid är bästa marknadsföringen bra service och väl
utförda installationer av t.ex kök ock kaminer som förmedlas
mun till mun av kunderna.
Vessige byggmarknad
Privat
33%
Företag
67%
2%
Bygg
Kaminer
33%
Post
65%
10
2013 annonserades för ca 100 TKR
FASTIGHETEN KÄRREBERG 3:81
Fastighetsfakta
Lagfaren ägare:
Fastighetsbeteckning:
Adress:
Kommun:
Län:
Areal mark:
Yta byggnad:
Byggnadsår:
Gårdsplan:
Uppvärmning:
Vatten och avlopp:
Ventilation:
Fasad:
Grund:
Tak:
Glas:
Stomme:
Bjälklag:
Vakanta ytor:
Användningsområde:
11
Vessigebro Byggmarknad AB
Kärreberg 3:81
Järnvägsgatan 9, 310 58 Vessigebro
Falkenberg
Halland
4820 kvm
1754 kvm (858 butik+kontor, 896
lager)
1967
Asfalterad gårdsplan
Kamin och elradiatorer
Kommunalt vatten och avlopp
Mekanisk
Plåt
Betong
Plåt, omlagt 2012
3-glas, trä
Trä
Trä
Nej
Butik/handel, lager, träningslokal
Inteckningar antal:
Inteckningar i TSEK:
Fastighetsnyckel:
Taxeringsenhet:
Taxeringsvärde totalt TSEK:
varav markvärde TSEK:
varav byggnadsvärde TSEK:
Antal byggnader:
4
1,400,000
601400-2
Industrienhet, lager (432)
1,504
192
1,312
3
FASTIGHETEN KÄRREBERG 3:81
Byggnad 2 magasin,
Yta byggnad:
Gårdsplan:
Uppvärmning:
Vatten och avlopp:
Ventilation:
Fasad:
Grund:
Tak:
Glas:
Stomme:
Bjälklag:
Vakanta ytor:
Användningsområde:
12
ca 200 kvm
Asfalterad gårdsplan
Nej
Nej
Självdrag
Trä
Betong
Plåt
Enkla
Trä
Trä
Nej
Gammalt magasin med lager av
cellplast och tillbyggt garage med
lager av avvattningsmaterial.
FASTIGHETEN KÄRREBERG 3:81
Byggnad 3 garage
Yta byggnad:
Gårdsplan:
Uppvärmning:
Vatten och avlopp:
Ventilation:
Fasad:
Grund:
Tak:
Glas:
Stomme:
Bjälklag:
Användningsområde:
ca 20 kvm
Asfalterad gårdsplan
Nej
Nej
Självdrag
Trä
Ingen
Plåt
Inga
Trä
Trä
Nytt trägarage som används som
försäljningsförråd.
Byggnad 1, ovanvåning
419 kvm hyrs av Kettlebell Vessigebro som träningslokal plus 2
kök och toalett, för utövare av Kettlebell.
Hyran är 3000 kr/månad i ett löpande 3-månaders hyresavtal.
13
FINANSIELL INFORMATION
Kommentarer
Nyckeltal
Antal anställda, aktiebolag
Avkastning på eget kapital (%)
Rörelseresultat före
avskrivningar, EBITDA
Vinstmarginal (%)
Omsättning per anställd
Soliditet (%)
Personalkostnader per anställd
Resultaträkning
Omsättning
Nettoomsättning,
aktiebolag
Handelsvaror
Personalkostnader
Avskrivningar
Övriga rörelseintäkter
Övriga externa kostnader
Rörelseresultat (EBIT)
Externa ränteintäkter
Externa räntekostnader
Resultat efter finansnetto
Bokslutsdispositioner
Skatt
Årets resultat
14
2013-12
2012-12
2011-12
2010-12
3
10,91
3
- 1,29
3
12,45
2
30,81
360
4,64
2 076
46,28
347,67
116
0,69
2 222
44,05
374
371
4
2 652,67
37,98
392,67
662
8,49
3 696,5
42
394
2013-12
6 345
2012-12
6 791
6 228
4 525
1 043
72
117
417
288
1
56
233
- 28
47
158
6 666
5 123
1 122
71
125
430
45
1
71
- 25
31
5
1
2011-12
2010-12
8 097
7 589
7 958
5 920
1 178
54
139
628
317
1
74
244
4
68
180
7 393
5 628
788
35
196
511
627
1
79
549
- 98
121
329
Konkurrenterna i snitt ligger på 1,6% vinstmarginal.
Omsättningen har i snitt legat på 7,2 MSEK mellan 2010-2013.
Omsättningstappet två senaste åren beror på allmän
lågkonjunktur samt den tilltagande importen av plast och
aluminiumfönster.
Den största kostnadsposten utgörs av handelsvaror.
Oförändrade personalkostnader
Avskrivningarna enligt plan är på fastigheten (25 år) och
maskiner och inventarier (5 år)
FINANSIELL INFORMATION
Kommentarer
Här presenteras bolagets balansräkning för åren 2010 – 2013.
Balansräkning
2013-12 2012-12 2011-12 2010-12
Begär även Bilaga A för fullständig årsredovisning 2013.
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark
954
980
1 005
980
0
0
0
0
118
159
205
6
1 072
1 139
1 210
986
Övrigt varulager
2 542
2 636
2 764
2 144
S:a varulager
2 542
2 636
2 764
2 144
Övriga kortfristiga fordringar
293
188
281
244
S:a kortfristiga fordringar
997
608
1 109
989
4
16
77
123
S:a omsättningstillgångar
3 544
3 261
3 950
3 256
Totala tillgångar
4 616
4 400
5 160
4 243
Maskiner
Inventarier
S:a materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde
minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella
nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas
nyttjandeperiod.
Inventariers värde har uppskattats till 387 tkr och visar på 269 tkr
i dolt värde.
Varulager
Varulagret ligger ganska konstant
Varulagret är värderat till 97 % av anskaffningsvärdet.
Kortfristiga fordringar
Kassa och bank
15
.
FINANSIELL INFORMATION
Bundet eget kapital
Aktiekapital
2013
2012
2011
Kommentarer
2010
100
100
100
100
20
20
20
20
1 525
1 523
1 343
1 014
Årets resultat
158
1
180
329
S:a eget kapital
1 803
1 644
1 643
1 463
427
399
430
433
Justerat eget kapital uppgick till 2,1 MSEK på balansdagen 2013.
Skulder till kreditinstitut, långa
772
1 061
703
803
Övriga långfristiga skulder
586
588
588
0
Fastighetslån
Lån från aktieägare
1 358
1 649
1 291
803
60
40
394
80
Leverantörsskulder
681
333
852
529
Övriga kortfristiga skulder
289
335
552
935
S:a kortfristiga skulder
1 030
708
1 798
1 544
S:a eget kapital och skulder
4 616
4 400
5 160
4 243
Övrigt bundet eget kapital
Fritt eget kapital
Balanserat resultat
Obeskattade reserver
Stabil liten ökning av EK
Långfristiga skulder
S:a långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut, korta
16
KONKURENTANALYS
Konkurrentanalys.
I Sverige finns 14 fristående byggmarknader
som omsätter 5 till 8,5 MSEK och har 1-4
anställda.
I denna klass har VB näst bäst lönsamhet mätt
på 2013 års bokslut.
VB hamnar högt upp i listan på nästan alla
nyckeltal. Men inte på lagrets
omsättningshastighet, här finns potential för
en höjning.
17
FAKTA OM ÖVERLÅTELSEN
Försäljning
Till salu är aktierna eller rörelsen i form av inkråm inklusive
fastigheten och varulager i VB.
Överlåtelsen sker genom Företagsmäklare Dan Gunnarsson på
Svensk FöretagsFörmedling. Alla kontakter sker enligt
överenskommelse med Svensk FöretagsFörmedling.
Säljmotiv
Ägarna har under 21 års tid framgångsrikt utvecklat
verksamheten och nu fattat beslut om att sälja Bolaget till
någon som kan utveckla företaget vidare.
Värdering
Genomsnittlig avkastning senaste 5 åren visar på 241 TKR.
Företagets/aktiernas substansvärde ligger på ca 4,3 MSEK
inklusive dolt värde i fastigheten som är bokförd i 1 MSEK och
dolt värde i inventarier som är bokförda i 118 TKR.
Substansvärde och 2 årsvinster kan väl anses rimligt, därav
prisidén om 4,8 MSEK för aktierna.
18
Prisidé
Inkråmspris, 6 MSEK fördelat på;
Fastighet
3 MSEK
Lager+inv
2,8
Goodwill
0,2
Aktiepris,
4,8 MSEK
Ägaren har möjlighet att ta utdelning på 2
MSEK ur Bolaget och därmed sänka aktiepriset
till 2,8 MSEK.
•
•
•
•
•
•
•
Svensk FöretagsFörmedling
www.sffab.se
Partner och Företagsmäklare
Dan Gunnarsson
Mobil: 0706-124522
E-post: [email protected]
