Delårsrapport januari-mars 2013 19 april 2013 Magnus Agervald Byggmax Sammanfattning januari – mars 2013 Byggmax tar marknadsandelar i en nedåtgående marknad. • Nettoomsättning första kvartalet 431,9 (451,4) Mkr. • Nettoomsättningen för jämförbara butiker första kvartalet minskade 8,8 (+14,6) procent. • Rörelseresultat första kvartalet -27,4 (-9,6) Mkr. • Rörelsemarginal första kvartalet -6,4 (-2,1) procent. • Resultat per aktie första kvartalet -0,4 (-0,2) kronor per aktie. Mars, 2013 2 Byggmax Sammanfattning januari – mars 2013 • En (två) ny butik har öppnats, i Sverige • Första 2.0 butiken är färdigställd enligt det nya konceptet. Mars, 2013 3 Byggmax Butiker – 10-15 öppningar planeras för 2013 Butiksnätverk 31 mars 2013 Följande etableringar har offentliggjorts för 2013: -Sverige: Karlskoga (öppnad), Torslanda, Sandviken, Härnösand och Arvika -Norge: Askøy och Haugenstua (Oslo) -Finland: Kangasala och Seinäjoki Butikerna offentliggörs när kontrakten är signerade och kommunala tillstånd är klara. Byggmax planerar att öppna 10-15 butiker 2013 94 95 86 Antal butiker 73 61 54 Finland Norge Sverige 43 35 25 27 19 3 3 3 1993 1994 1995 4 5 1996 1997 8 9 1998 1999 10 2000 12 13 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mars Mars, 2013 4 Byggmax Första Byggmax 2.0-butiken lanserad i Åkersberga Första butiken är färdigställd enligt det nya konceptet och den är i Åkersberga. Butikslayout, skyltning och ljussättning har uppdaterats. Ett showroom för beställningsvaror har lagts till, och därutöver cirka 1000 nya produkter. Utmaningen är nu att hantera detta utan att kostnadsbilden förändras. Ytterligare tre butiker kommer att konverteras under Q2. Konceptet kommer att förfinas under försäljningssäsongen för att utvärderas efter densamma. Vi är övertygade om att detta kommer att bli ett lyft för Byggmax. Mars, 2013 5 Byggmax Byggmax har bästa delårsrapport och bästa IR-webb bland medelstora bolag i tävlingen “Årets börsbolag” I tävlingen ”Årets börsbolag” har Byggmax vunnit delmomenten ”bästa delårsrapport” och ”bästa IRwebb” för medelstora bolag Motiveringen till bästa delårsrapport lyder: Delårsrapporten innehåller ett informativt VD-ord som följs upp av en kärnfull bolagsbeskrivning och en tydlig förklaring av bolagets värdedrivande faktorer. 18 poäng av 19 möjliga ger Byggmax förstaplatsen bland bolagen noterade på Nasdaq OMX Stockholm Medelstora bolag och en andraplats bland samtliga bolag i tävlingen Bästa delårsrapport Årets börsbolag är Sveriges största tävling inom finansiell kommunikation. Den arrangeras av Kanton, och huvudsponsorer är Aktiespararna och NGM Mars, 2013 6 Byggmax Styrelsen föreslår en utdelning på 2,0 SEK per aktie • Styrelsen föreslår en utdelning på 2,0 SEK per aktie • Byggmax utdelningspolicy är att dela ut minst 50% av årsvinsten Mars, 2013 7 Finansiell information 19 april 2013 Byggmax Resultatutveckling • Nettoomsättningen minskade med 4,3 procent under första kvartalet. • Bruttomarginalen är 0,6 % högre i första kvartalet än föregående år. • Omkostnaderna ökade under första kvartalet. Detta förklaras främst av kostnader för butiker öppnade efter första kvartalet 2012, högre kostnader för el och snöröjning, en utökad satsning på innehållet på Byggmax webbplats samt kostnader för genomförande av Byggmax 2.0. Mars, 2013 9 Byggmax Försäljningsutveckling • Rörelsens nettoomsättning första kvartalet 431,9 (451,4) Mkr, -4,3 procent. • Nettoomsättningen för jämförbara butiker första kvartalet -8,8 (+14,6) procent i lokal valuta. • Nettoomsättningen för första kvartalet i Sverige 326,4 (337,9) Mkr, för övriga länder på den nordiska marknaden 105,5 (113,6) Mkr. Mars, 2013 10 Byggmax Bruttomarginal Första kvartalet • Bruttomarginal 29,9 (29,3) procent. • Största bidragande orsaken till det den högre bruttomarginalen är sänkta inköpspriser. Under slutet av kvartalet har priserna sänkts på vissa nyckelvaror som ett sätt att investera i bättre priser. 29,3 29,9 2012 2013 Kv 1 Mars, 2013 11 Byggmax Rörelsekostnader Personalkostnader 64,3 58,8 Första kvartalet • Personal- och övriga externa kostnader har totalt ökat med 13,9 Mkr. • Det förklaras främst av kostnader, 7,4 Mkr, för butiker öppnade efter första kvartalet 2012. • Kostnaderna har trimmats sedan förra året, samtidigt så har kostnaderna för el och snöröjning ökat med 1,7 Mkr på grund av vädret, marknadsföringskostnaderna har ökat med 3,6 Mkr och kostnaderna för Byggmax 2.0 . uppgick till 1,4 Mkr under första kvartalet. Byggmax har också ökat bemanningen på huvudkontoret, främst med anledning av satsningen på e-handel och webbmarknadsföring. 2012 2013 Kv 1 Övriga rörelsekostnader 80,7 72,2 2012 2013 Kv 1 Mars, 2013 12 Byggmax Finansnettot • Finansnettot förbättrades under första kvartalet med 5,4 Mkr jämfört med samma kvartal 2012, vilket främst förklaras av verkligtvärde värderingar av valutasäkringsprodukter. Mars, 2013 13 Byggmax Finansiell ställning och kassaflöde • Kassaflödet från den löpande verksamheten för första kvartalet minskade med 48,8 Mkr jämfört med samma period föregående år. • Kassaflödet för första kvartalet 2012 var påverkat av en högre leverantörsskuld jämfört med motsvarande period 2011, detta då Byggmax betalade leverantörerna snabbare mot rabatt under en längre period under fjärde kvartalet 2011. Mars, 2013 14 Finansiella rapporter i sammandrag januari – mars 2013 19 april 2013 Byggmax Resultaträkning Mars, 2013 16 Byggmax Balansräkning Mars, 2013 17 Byggmax Kassaflödesanalys Mars, 2013 18 Byggmax Kassaflödesanalys fortsättning Notera att likvida medel i kassaflödet är justerat för spärrade bankmedel Mars, 2013 19 Byggmax Största ägarna 31 mars 2013 Namn/Adress Antal AK Innehav (%) 21 720 908 35,76 Lannebo fonder 5 299 919 8,73 Zamgate Investments (Stig Notlöv) 3 078 042 5,07 Schroder Investment Management North America, Inc. 2 497 084 4,11 Jarrton Management (Göran Peterson) 2 381 296 3,92 ÖRESUND, INVESTMENT AB 2 122 948 3,50 HANDELSBANKEN FONDER AB RE JPMEL 1 953 769 3,22 Norges Bank Investment Management 1 742 210 2,87 Ulslane Holdings (Lars Lindberg) 1 715 000 2,82 Swedbank Robur fonder 1 308 745 2,15 43 819 921 72,15 Summa övriga ägare 16 917 124 27,85 Summa 2013-03-31 60 737 045 100,00 ALTOR 2003 S.À.R.L. Summan av de 10 största ägarna (ägargrupperat) - innehållsmässigt Källa: Euroclear. Mars, 2013 20