Delårsrapport januari-september 2001 Kvartalsrapport juli-september 2001 Cherryföretagen AB (publ) Solna den 31 oktober 2001 Resultat för Q3 –2,0 (2,7) Mkr. Resultat efter finansnetto för hela delårsperioden –20,8 (5,7) Mkr. Nedskrivningar och reserveringar belastar resultatet med –8,6 (0,0) Mkr Cherry tecknar spelavtal för 17 fartyg med Scandlines. Net Entertainment genomför program för omfattande kostnadsbesparingar Intäkter Cherrys intäkter under delårsperioden minskade med 31% till 191,9 (276,8) Mkr. Minskningen är hänförlig till konsekvenserna av förbudet för varuspel i Sverige vilket trädde i kraft 1 januari 2001, minskade intäkter inom maritimt spel samt vikande konjunktur inom restaurangcasinomarknaden. Internet- och Utlandsverksamheten redovisade ökade intäkter jämfört med föregående år. Inom Internetspel har omsättningen före vinstutbetalning haft en ökande trend sedan starten. Under Q2 mattades omsättningsutvecklingen, då oväntade problem med betalningar från spelare uppstod. Orsaken är att ett antal banker i USA stoppat Internetbetalningar till casinon. Alternativa betalsystem har levererats och implementerats, men omsättningsbortfallet har inte kunnat kompenseras fullt ut med dessa nya system. Terrordåden i USA under september månad har haft ytterligare negativ inverkan på omsättningen. Till följd av detta har också Net Entertainments licensintäkter påverkats i motsvarande grad. Resultat och avkastning Resultatet för Q3 blev –2,0 (2,7) Mkr. I resultatet ingår reavinst på 3,3 (0,0) Mkr. Koncernens resultat efter finansiella poster under delårsperioden uppgick till –20,8 (5,7) Mkr. Resultatet efter skatt blev –18,0 (3,0) Mkr. Räntabilitet på eget kapital blev –14 (3) procent och avkastningen på totalt kapital -14(4) procent. Nedskrivningar och reserveringar av fordringar har påverkat delårsperiodens resultat med –8,4 Mkr. Effekter av förändrade redovisningsprinciper har påverkat resultatet före skatt positivt under delårsperioden med 1,8 Mkr och resultatet efter skatt positivt med 4,3 Mkr. En närmare beskrivning av de tillämpade redovisningsprinciperna framgår av sidan 3 i rapporten. Reavinst vid försäljning av aktier har förbättrat kvartalsresultatet med 3,3 Mkr. Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Resultatet för Net Entertainment har påverkats negativt av minskade intäkter samt höga marknadsförings- och utvecklingskostnader. Bolaget har under delårsperioden levererat ytterligare två casinon. Bolaget startade under september ett program för omfattande kostnadsbesparingar. Personalstyrkan har skurits ned från 37 till 17 personer och köp av extern marknadsföring har skurits ned kraftigt. Besparingarna får fullt genomslag från årsskiftet. Inom verksamhetsområde Internet ingår även dotterbolaget Intact, som investerat i aktier i noterade och onoterade IT-bolag. Den bristande likviditeten i flertalet av dessa aktier samt utvecklingen av marknadens värdering av IT-bolag gör att Intacts aktieinnehav nedskrivit med 4,7 Mkr under delårsperioden. Noterade aktier värderas till kursen på balansdagen. Resultatet inom verksamhetsområde Skandinavien har minskat pga. förbudet mot varuspel i Sverige samt minskade intäkter från affärsområde Maritimt Spel. Restaurangcasino redovisar nästan oförändrat resultat trots minskad omsättning på restaurangcasinomarknaden pga. konjunkturnedgången. Förbudet mot varuspel samt tidigare även förbudet mot sk lyckohjul tillkom efter lagändringar. Förbuden medförde att Cherry tvingades lägga ned dessa verksamheter, vilket påverkat och påverkar Cherrys resultat negativt. I efterhand har det visat sig att lagändringarna inte är giltiga då de tillkommit på ett formellt felaktigt sätt, genom att de inte först notifierades hos EU. Cherry har lämnat in en skrivelse till Justitiekanslern (JK), där Cherry gör gällande att Staten är skadeståndsskyldig mot Cherry med anledning av det felaktiga förfarandet. Utland redovisar bättre resultat än föregående år. Under Q3 såldes Cherrys andel av aktierna i Lutrija na Makedonija med en reavinst på 3,3 Mkr Verksamhetsområdet har gjort reservering om 2,4 Mkr under delårsperioden avseende osäkra fordringar. Stämning är inlämnad till lokal domstol. Finansiell ställning och soliditet Disponibla likvida medel uppgick på balansdagen till 19,1 (32,8) Mkr. Koncernen har inga checkräkningskrediter. Fastighetskrediter uppgick till 0,6 (0,6) Mkr. Soliditeten var 68 (72) procent. Investeringar Koncernens investeringar uppgick till 8,0 (6,7) Mkr, varav investeringar i aktiverade utvecklingskostnader 1,8 (0,0) Mkr och spel och inventarier 6,2 (6,7) Mkr. Aktiedata Bolaget har 2 635 (2 552) aktieägare. Största ägare är Kinnevik med 28,7 % av kapitalet och 26,4 % av antalet röster. Vinsten per aktie blev –0,88 (0,15) kronor. Eget kapital per aktie var på balansdagen 4,32 (5,18) kronor. Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Cherrys B-aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista. Kursen (senast betalt) per sista september var 6,50 (24,50) kronor. Personal Medelantalet anställda under delårsperioden uppgick till 283 (319) i koncernen. Under september månad var totalt 718 (788) personer anställda. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har tagits fram i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 avseende delårsrapportering. I förhållande till kvartalsrapporten för Q1 2001 har redovisningsprinciperna förändrats, som en anpassning till Redovisningsrådets rekommendation RR15. Bolaget tillämpar sedan den 1 april 2001 RR 15, Immateriella tillgångar, som är tvingande från 1 januari 2002. I förhållande till föregående år har redovisningsprinciperna förändrats som en anpassning till Redovisningsrådets rekommendation RR9, Inkomstskatter. RR15 Immateriella tillgångar Byte av redovisningsprinciper sker i enlighet med RR 5, Redovisning av byte av redovisningsprincip. Avseende omräkning av tidigare år skall, i normalfallet, en ny redovisningsprincip införas retroaktivt och uppgifter för samtliga jämförelseår justeras. Enligt RR 15 får denna princip dock ej tillämpas för immateriella tillgångar. Som en konsekvens av denna regel har utgifterna för produktutveckling ej justerats för tidigare perioder. Vid tidigare tillämpning av RR 15 skall samtidigt RR 1:00 och RR 17 tillämpas från samma tidpunkt. Tillämpningen av dessa rekommendationer har inte föranlett omräkning av eget kapital eller påverkat redovisat resultat. Enligt RR 15 krävs aktivering av alla utvecklingsprojekt som uppfyller vissa i rekommendationen uppställda krav. Enbart utgifter som uppstår inom ramen för utvecklingsfasen i Net Entertainment kommer att aktiveras och därmed tas upp som tillgång. Inom utvecklingsfasen gäller ett antal kriterier för att ett utvecklingsprojekt eller del därav skall tas upp i balansräkningen. Det skall vara tekniskt möjligt att genomföra utvecklingsprojektet till en säljbar alternativt internt användbar produkt, samt att denna bedöms medföra ekonomiska fördelar för Cherry. Anskaffningsvärdet för den immateriella tillgången utgörs av summan av de utgifter som uppkommer från och med tidpunkten då den immateriella tillgången först uppfyller samtliga ovanstående kriterier. Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Avskrivningstiden för aktiverad produktutveckling bestäms utifrån tillgångens art och uppgår till maximalt fem år. Effekten av bytet av redovisningsprincip, RR 15, har påverkat kvartalets respektive delårsperiodens resultat positivt med 0,3 respektive 1,8 Mkr. RR9 Inkomstskatter RR 9 innebär en ny redovisning av uppskjuten skatt. Införandet av redovisningsprincipen har påverkat delårsperiodens resultat efter skatt med 2,5 Mkr. Tillämpningen av rekommendationen har även föranlett omräkning av årets ingående egna kapital med 4,0 Mkr Händelser efter rapportperiodens utgång. Ett omfattande omstruktureringsprogram genomförs nu i Net Entertainment, vilket innebär bl a att personalstyrkan skurits ned från 37 till 17 personer, Programmet ger, när det får fullt genomslag till årsskiftet, Net Entertainment förutsättningar att generera positivt kassaflöde under år 2002. Bolagets kostnadsmassa minskas med drygt 12 Mkr på årsbasis. Cherry har tecknat avtal med Scandlines A/S och Scandlines Gmbh om att bedriva spel ombord 17 av rederiets fartyg. Cherry har idag avtal för fem av rederiets fartyg. Avtalet gäller i fyra år och träder i kraft 1 januari 2002. Omsättningen från spelverksamheten beräknas till 11 Mkr årligen. Bland rutterna kan nämnas: Helsingborg-Helsingör, Rödby-Puttgarden, Gedser-Rostock, Sassnitz-Trelleborg, Rostock-Trelleborg, Sassnitz-Rönne samt flygbåtarna KöpenhamnMalmö/Helsingborg. Prognos 2001 Eftersom Cherrys satsningar inom Internet och andra medier medför fortsatta svårigheter att bedöma framtida kortsiktiga avkastning beslöt styrelsen i början av år 2000 att tills vidare ej avge resultatprognos till marknaden. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2001: Måndag 18 februari 2002 Granskningsrapport Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Solna den 31 oktober 2001 Cherryföretagen AB (publ) Styrelsen För närmare information, kontakta Peter Eidensjö, VD Cherryföretagen, tfn 08-705 96 14, 0709-27 96 14, [email protected] Mikael Pettersson, Finansdirektör, tfn 08-705 96 23, 0709-27 96 23, [email protected] Cherry i korthet Cherry är ett svenskt privatägt spelföretag med drygt 2 600 registrerade aktieägare. Bolagets B-aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista (CHERB). Verksamheten är inriktad på Internet-, casino- och automatspel. Den huvudsakliga spelverksamheten bedrivs på restauranger i Sverige, ombord kryssnings- och passagerarfartyg i trafik inom Nordeuropa samt via Internetcasinon på en global marknad Totalt sysselsätter Cherry drygt 700 personer. Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Belopp i Mkr om ej annat anges Koncernens resultaträkningar i sammandrag Juli-sept. 2001 Nettoomsättning 1) juli-sept.2000 Jan-sept. 2001 Jan-sept. 2000 Helår 2000 57,9 97,4 191,9 276,8 374,0 Övriga externa kostnader -32,8 -62,3 -115,1 -179,0 -240,9 Personalkostnader -28,8 -27,4 -84,2 -80,9 -112,8 Avskrivningar enligt plan -2,9 -3,1 -9,7 -8,2 -12,0 Övriga rörelsekostnader 2,9 0,0 -3,0 0,0 0,0 -61,6 -92,8 -212,0 -268,1 -365,7 -3,7 4,6 -20,1 8,7 8,3 1,7 -1,9 -0,7 -3,0 -3,4 Resultat efter finansiella poster -2,0 2,7 -20,8 5,7 4,9 Minoritetsintressen -0,1 -1,6 0,3 0,0 0,1 Resultat före skatt -2,1 1,1 -20,5 5,7 5,0 0,5 -0,8 2,5 -2,7 -5,3 -1,6 0,3 -18,0 3,0 -0,3 Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Beräknad / uppskjuten skatt Resultat efter skatt 1) I rörelsens intäkter för 2000 ingår SPP-återbäring med 3,5 msek. Intäkten/resultatposten ingår även under Koncerngemensamt nedan Koncernen per verksamhetsområde Nettoomsättning Juli-sept. 2001 Internet Skandinavien Utland Koncerngemensamt Resultat efter finansiella poster Internet Skandinavien Utland Koncerngemensamt juli-sept.2000 Jan-sept. 2001 Jan-sept. 2000 Helår 2000 0,0 2,6 7,7 2,7 6,6 57,5 0,3 0,1 94,7 0,1 0,0 182,5 1,6 0,1 270,3 0,5 3,3 364,0 0,9 2,5 57,9 -7,5 97,4 -5,8 191,9 -24,6 276,8 -12,3 374,0 -15,8 3,7 3,0 -1,2 -2,0 10,4 -0,5 -1,4 2,7 9,3 -1,1 -4,4 -20,8 20,4 -1,7 -0,7 5,7 25,3 -2,9 -1,7 4,9 Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Koncernens balansräkningar i sammandrag 2001-09-30 2000-09-30 2000-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 39,4 42,7 41,4 Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel 21,7 2,1 2,0 40,4 5,4 19,1 13,2 5,7 2,2 40,9 10,2 32,8 19,9 7,1 1,8 28,6 8,9 40,6 130,1 147,7 148,3 Eget kapital 88,1 105,7 102,6 Minoritetens andel Latent skatt Långfristiga skulder Kortfristiga skulder -0,3 3,3 0,6 38,4 0,0 5,0 1,3 35,7 0,0 3,2 0,6 41,9 130,1 147,7 148,3 Koncernen Moderbolaget Summa tillgångar Summa eget kapital och skulder Belopp i Mkr om ej annat anges Förändringar i eget kapital januari-juni 2001 Ingående eget kapital 2001-01-01 102,6 117,3 Omräkningsdifferenser Effekt av byte av redovisningsprincip, RR9 angående inkomstskatt Periodens resultat -0,5 4,0 -18,0 0,0 0,0 -8,1 88,1 109,2 Jan-sept. 2000 Utgående eget kapital 2001-09-30 Koncernens kassaflödesanalyser Jan-sept. 2001 Resultat efter finansiella poster Helår 2000 -20,5 5,7 5,0 4,0 8,5 8,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital -16,5 -5,3 14,2 -16,2 13,2 5,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -21,8 -2,0 18,3 -8,0 -6,7 -15,8 Förändring långfristiga fordringar Försäljning av aktier och materiella anläggn.tillgångar 5,0 3,3 5,3 0,5 4,1 0,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,3 -0,9 -11,3 Nyemission 0,0 0,0 0,0 Förändring långfristiga skulder Utbetald utdelningar 0,0 0,0 3,3 -8,2 0,0 -8,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 -4,9 -8,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Investeringar Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251 Förändring av likvida medel -21,5 -7,8 -1,2 Likvida medel vid periodens början 40,6 40,6 41,8 Likvida medel vid periodens slut Koncernens nyckeltal 19,1 32,8 Jan-sept. 2001 Jan-sept. 2000 40,6 Helår 2000 2001-09-30 2000-09-30 2000-12-31 Antal aktier vid periodens slut 20 409 123 20 409 123 20 409 123 Genomsnittligt antal utestående aktier Antal egna aktier Antal registrerade aktieägare Aktiekurs senast betalt (kronor) Vinst per aktie efter skatt (kronor) Eget kapital per aktie (kronor) Räntabilitet på eget kapital (%) Räntabilitet på totalt kapital (%) Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) Räntetäckningsgrad (ggr) Soliditet (%) Vinstmarginal (%) Kassalikviditet (%) Investeringar (Mkr) Medeltal antal anställda (årsarbetare) Antal anställda personer vid periodens slut 20 409 123 0 2 635 6,50 -0,88 4,32 -19 -14 -21 -29 68 -10,9 169 8,0 283 718 19 507 456 0 2 552 24,50 0,15 5,18 3 4 7 36 72 2,0 235 6,7 319 788 19 507 456 0 2 497 16,50 -0,01 5,03 0 4 6 17 69 1,3 186 15,8 327 782 Postadress/Mail address Gatuadress/Street adress Tel/Phone Fax E-mail Org. nr./VAT reg. no. CHERRYFÖRETAGEN AB (publ) Box 1067, 171 22 SOLNA Nybodagatan 10 08-705 96 10 08-735 57 44 [email protected] http://www.cherry.se 556090-4251 SE5560904251