Grundläggande perspektiv
Föreläsning F1-F2
Grundläggande förmögenhetsbegrepp
T = tillgångar
S = skulder (främmande kapital)
E = eget kapital (ägarkapital)
NT = nettotillgångar(nettot av T- S )
IB = ingående balans
UB = utgående balans
Balansekvation
( jfr balansräkning):
T= S+E
eller
T-S=E
Övning 1.
Följande gäller för ett företag:
IB nettotillgångar (eget kapital)= 300 tkr
Under perioden har tillgångarna ökat med 120 tkr och skulderna ökat med
40 tkr.
Under perioden har ägarna satt in 200 tkr i företaget (ägarinsättningar) och
fått utdelningar (ägaruttag ) med 50 tkr.
Lösning övning 1:
Hur stort är eget kapital vid periodens slut?
Ändringar i eget kapital (nettotillgång) = ändringar i ägarnas
förmögenhet (ägarkapital)
UB eget kapital = ?
T
=
S+
E
+120 tkr = + 40 tkr + E
E = + 80 tkr
UB eget kapital = IB
+ ökning =
300 tkr + 80 tkr = 380 tkr
SVAR: 380 tkr
Vilket blev resultatet?
Är resultatet en vinst på 80 tkr ( ändringen av eget
kapital)?
Svar: Nej!
Alla transaktioner mellan ägare och företaget är
resultatneutrala!
Om vi mäter resultatet utifrån ändringen av eget
kapital måste vi justera för ägaruttag och ägarinsättningar!
Ändring av eget kapital + uttag – insättningar = resultat
Justering av uttag och insättningar
» + 80 tkr + 50 tkr (uttag) – 200 tkr (insättning) = - 70 tkr
(förlust)
SVAR: -70 tkr
Koll:
UB eget kapital =
IB +insättningar – uttag +vinst - förlust
300 +200 - 50 – 70 = 380 tkr
Konklusion:
Resultatet av företagets verksamhet går att mäta utifrån
ändringar i eget kapital, men justeringar måste göras för ägaruttag och ägarinsättningar!
Övning 2
Beskriv förmögenhetsförändring och upprätta bokslut för ett
Företag när följande händer:
1. Företaget startas. Ägarna satsar 500 tkr.
2. Företaget lånar 300 tkr.
3. Företaget köper en byggnad för 600 tkr. Ekonomisk livslängd
20 år.
4. Byggnaden hyrs ut. 50 tkr erhålls i förskottshyra.
5. Lön betalas med 20 tkr.
6. En konkurrent erbjuder företaget 700 tkr
för byggnaden.
7. Företaget betalar ränta på lån med 10 tkr.
8. Tidsperioden för hyran har löpt ut.
9. Företaget gör bokslut.
Post nr.
1
Tillgångar
2
Likvida medel + 300
3
Likvida medel - 600
Likvida medel
Fastighet
Skulder
500
Eget kapital
Δ eget kapital
500
Lån + 300
+ 600
4
Likvida medel + 50
5
Likvida medel - 20
-20
Likvida medel
- 10
Hyra + 50
6
7
- 10
8
9
Hyra - 50
Fastighet
- 30
+50
- 30
Bokslut i tkr
Resultaträkning
Intäkter
Hyra
50
Kostnader
Lön
-20
Ränta
-10
Avskrivning -30
Resultat
-60
-10
Balansräkning 31/12
Tillgångar
Fastighet
570
Likvida medel
220
Summa
790
Eget kapital och skulder
Eget kapital
490
Lån
300
Summa
790
Övning 3
För ett företag gäller följande (belopp i tkr):
IB Tillgångar
Inventarier
Lager
Kundfordringar
Likvida medel
Summa
500
150
120
80
850
Eget kapital och skulder
Eget kapital
250
Lån
500
Leverantörsskulder
100
850
Löpande affärshändelser under året:
1. Kreditförsäljning till kund för 200, (kostnad för såld vara 150).
2. Kunden betalar 200.
3. Inventarier köps kontant för 100.
4. Varuinköp görs på kredit för 200.
5. Löner betalas med 40.
6. Hyra betalas med 10.
7. Ränta betalas med 30.
8. Amortering görs med 50.
9. Kreditförsäljning till kund för 350, (ksv 180).
10. Kunder betalar 340.
11. Vi betalar leverantörer 220.
12. Avskrivningar görs med 120.
Gör bokslut för företaget.
Post nr
Tillgångar
1
Lager
- 150
Kundfordr.
+200
Kundfordr.
-200
Likvida medel +200
Inventarier +100
Likvida medel -100
Lager
+200
Likvida medel -40
Likvida medel -10
Likvida medel -30
Likvida medel -50
Kundfordr. +350
Lager
-180
Kundfordr. - 340
Likvida medel +340
Likvida medel -220
Inventarier - 120
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Skulder
Kostnader
Intäkter
KSV 150
Försäljning 200
Lev.skulder +200
Löner 40
Hyra 10
Ränta 30
Lån -50
Försäljning 350
KSV 180
Lev.skulder -220
Avskrivn. 120
Resultaträkning i tkr
Intäkter
Försäljningsintäkter
Kostnader
Kostnad för såld vara
Övriga rörelsekostnader (lön och hyra)
Avskrivningar
Rörelseresultat
Räntekostnader
Resultat
550
-330
-50
-120
50
-30
20
Balansräkning per 31/12 i tkr
Tillgångar
Inventarier
Lager
Kundfordringar
Likvida medel
Summa
Eget kapital och Skulder
Eget kapital
Lån
Leverantörsskuld
Summa
Övn.3
480
20
130
170
800
270
450
80
800
Resultatbegreppet
Intäkter – kostnader = resultat
Intäkter = värdet av utförda prestationer (ökning av eget kapital)
Kostnader = värdet av förbrukade resurser (minskning av
eget kapital)
Inkomst = intäkt (oftast) undantag t.ex. förutbetalda hyror
Utgift = kostnad (oftast) undantag avskrivningar och kostnad för såld
varor
Matchningsprincipen = alla volymer i resultaträkningen
ska bygga på sålda volymer jfr kostnad för såld vara
Realisationsprincipen = vinst uppkommer först då varorna
har sålts
Analys av likviditetsändringar
underlag till övning 4
alla poster som ändrar likvida medel ( "kassan") under perioden:
inbetalningar = ökar likvida medel
utbetalningar = minskar likvida medel
Mätning:
1) Inbetalningar - utbetalningar
2) Kassaflödesmodell
Övn.4a)
Ändring likvida medel =
Inbetalningar = 200 +340 =
540
Utbetalningar=100+40+10+30+50+220 = - 450
+ 90
Kassaflödesanalys:
Övn. 4b)
Den löpande verksamheten
Från resultaträkningen
Försäljningsintäkter
550__
- Kostnad sålda varor
-330__
- Övriga rörelsekostnader
_-50__
+/-Räntor
_-30__
- ev.skatt
__0__
- Justering för rörelsekapital
Ändring kundfordringar
_ -10__
Ändring lager
+130_
Ändring leverantörsskulder
__-20__
Summa kassaflöde från löpande verksamhet
+140
_+100___
_+240__
Kassaflödesanalys forts
Investeringsverksamheten
Investeringar/försäljningar
_-100_
Summa kassaflöde från investeringsverksamheten
______
Finasieringsverksamheten
Nya lån/amorteringar
_-50_
Ägaruttag/insättningar
_____
Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten
Årets kassaflöde (ändring likvida medel)
_ -100
___-50_
_ _+90
Övning 4c)
Inbetalt från kunder = Försäljning +minskning kundfordringar
( - ökning kundfordringar) = 550-10 =540
Utbetalt till leverantörer =
Inköp+minskning av leverantörsskulder
(-ökning leverantörsskuld) = 200+20 = 220
Inköp = kostnad för såld vara - lagerminskning (+lagerökning)
= 330-130 =200
Övning 4d) Nyckeltal
Räntabilitet på eget kapital efter skatt. Re (efter skatt)
= Resultat efter skatt
Genomsnittligt eget kapital
Räntabilitet på sysselsatt kapital, Rsyss
= Resultat före räntekostnader
Genomsnittligt sysselsatt kapital
Sysselsatt kapital = Räntebärande skulder + Eget kapital
Soliditet
= Eget kapital
Totalt kapital
Lösning 4d)
Re = 20/((270+250)/2) = 7,7 %
Rsyss = 50/ ((750 +720)/2)=6,8 %
Soliditet = 270/800= 33,8 %
