) SWECO AB (publ) Delårsrapport januari – mars 2002 • Resultatet efter finansnetto ökade och uppgick till 58 Mkr (49). • Resultatet från konsultverksamheten uppgick till 33 Mkr (42). Det lägre resultatet beror på lägre antal tillgängliga timmar under perioden. • Nettoomsättningen uppgick till 509 Mkr (499). • Resultatet per aktie uppgick till 2,70 kronor (2,30). RESULTAT OCH STÄLLNING Koncernens nettoomsättning och resultat SWECO-koncernens nettoomsättning uppgick till 509,1 Mkr (498,6), en ökning med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. För rullande 12 månader var nettoomsättningen 1 938,2 Mkr jämfört med 1 927,7 Mkr för helåret 2001. Resultatsammandrag, Mkr SWECO FFNS SWECO BLOCO SWECO THEORELLS SWECO VBB VIAK SWECO Projektledning SWECO Industriteknik SWECO Energuide SWECO Position SWECO Connect Koncerngemensamt m.m. Resultat från konsultverksamheten Koncernens finansnetto Minoritetens andel Resultat före skatt 2002, 3 mån 7,2 2,2 7,6 13,5 3,8 0,8 1,2 0,0 0,4 -3,8 32,9 24,9 -0,1 57,7 2001, 3 mån 11,3 4,4 10,9 15,1 3,9 2,8 0,9 1,4 0,1 -9,2 41,6 7,4 -0,1 48,9 1 (6) S ) Resultatet från konsultverksamheten uppgick under årets första tre månader till 32,9 Mkr (41,6). Konsultrörelsens resultat har påverkats av att tillgängliga timmar varit lägre än motsvarande period 2001 (påskhelgen). Det lägre antalet timmar motsvarar cirka 14 Mkr i resultat baserat på aktuell debiteringsgrad och aktuellt timpris. Rörelsemarginalen för koncernen som helhet uppgick till 6,5 procent (8,3). Debiteringsgraden uppgick, inklusive all administrativ personal, till 69 procent (70). På rullande tolvmånadersbasis ökade resultatet efter finansnetto, exklusive jämförelsestörande poster, till 174,7 Mkr jämfört med 165,9 Mkr för helåret 2001. En ökning med 5 procent. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 57,8 Mkr (49,0). Resultatet har påverkats positivt med 12,4 Mkr avseende ränteintäkter sammanhängande med Alecta-medel. Omvärdering av aktieposten i Ångpanneföreningen har påverkat resultatet positivt med 10,1 Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 40,4 Mkr (34,2). Resultatet har belastats med en skattesats på 30 procent som bedömts gälla för hela räkenskapsåret. Resultat per aktie Resultat per aktie uppgick till 2,70 kronor (2,30). Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 8,0 Mkr (8,7). Investeringarna avsåg till större delen anskaffning av datorutrustning. Avskrivningar på inventarier uppgick till 9,4 Mkr (9,2). Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till –34,6 Mkr (-62,1). Räntebärande tillgångar i form av likvida medel samt räntebärande fordringar (exklusive pensionsmedel) uppgick till 218,8 Mkr (264,6 vid årsskiftet). Räntebärande skulder uppgick till 21,7 Mkr (21,3). Räntebärande nettofordran var därmed 197,1 Mkr (243,3). I det fall återförda pensionsmedel inräknas i nettofordran uppgår motsvarande belopp till 382,6 Mkr (467,2) Koncernens finansiella ställning är stark. Soliditeten uppgick till 52 procent jämfört med 49 procent vid senaste årsskiftet. Personal Antalet medarbetare vid rapportperiodens utgång uppgick till 2 320 personer (2 301 vid årsskiftet) Antalet årsanställda medarbetare i koncernen har under rapportperioden uppgått till 2 270 personer (2 189). 2 (6) S ) Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick till 12,6 Mkr (13,9) och resultatet före skatt till 0,7 Mkr (-7,0). SWECO-aktien Aktiekursen för SWECO, B var 91 kronor/aktie vid rapportperiodens utgång, vilket innebär en ökning med 22 procent sedan årsskiftet. Totalt antal aktier uppgår till 14 803 605 aktier. Vid full konvertering av det utestående konvertibelprogrammet 1998/2003 och det under andra kvartalet 2001 utgivna optionsprogrammet 2001/2004 tillkommer 233 200 respektive 500 000 aktier. Efter full konvertering uppgår antalet aktier till 15 536 805, motsvarande en utspädning av 4,7 procent av kapitalet och 2,3 procent av rösterna. Redovisningsprinciper SWECO följer Redovisningsrådets rekommendationer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i denna delårsrapport som i den senaste årsredovisningen. MARKNADEN Under 2001 inträffade en allmän konjunkturavmattning. Konjunkturläget är fortfarande osäkert även om flertalet bedömare menar att en vändning i konjunkturen kommer att inträffa under senare delen av 2002. Flera av de marknadssegment som SWECO verkar inom uppvisar fortfarande en god efterfrågenivå. VERKSAMHETEN Under första kvartalet erhöll SWECO-koncernen ett antal kvalificerade uppdrag såväl i Sverige som utomlands. Bland uppdragen i Sverige kan nämnas SWECOs projektering av Astra Zenecas nya produktionsanläggning i Södertälje för tillverkning av läkemedlet Nexium, uppföljaren till Losec. Ordersumman uppgår till cirka 15 Mkr. SWECO erhöll vidare ett nytt stort uppdrag åt Citytunneln i Malmö. SWECO ska utarbeta underlag för upphandling av Citytunnelprojektets kommande byggnadsentreprenader. Arbetet genomförs tillsammans med danska COWI A/S. SWECOs del av ordervärdet är 57 Mkr. Utomlands har SWECO anlitats som konsult inför byggnationen av ett nytt vattenkraftverk vid floden Se San i Vietnam. Uppdraget beräknas uppgå till cirka 7 Mkr. SWECO planerar vattenresurser i sydöstra Afrika där man erhållit uppdraget att utarbeta en strategi för hur Mocambique och Zimbabwe ska utnyttja och utveckla den gemensamma floden Pungue. Uppdraget är värt 30 Mkr. SWECO FFNS har vunnit en arkitekttävling i Kina och skrivit kontrakt för att utforma ett nytt bostadsområde i sydöstra delen av Peking. 3 (6) S ) SWECO Industriteknik förvärvade i januari Scanpipe Consulting AB, Landskrona. Bolaget har 17 anställda. Scanpipe Consulting utför kvalificerade konsulttjänster inom processteknik och mekanik för bland annat livsmedelsindustrin, varvsindustrin och energisektorn. Genom förvärvet stärker SWECO Industriteknik sin position i Öresundsregionen. UTSIKTER FÖR 2002 Den allmänna bedömningen är att en konjunkturförbättring kommer att inträffa under senare delen av innevarande år. Trots osäkerheten om när konjunkturvändningen sker, ser utsikterna relativt goda ut för SWECO-koncernen. Stockholm den 22 april 2002 SWECO AB (publ) Wigon Thuresson VD och koncernchef Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer. Delårsrapport för perioden januari-juni kommer att lämnas den 15 augusti 2002 För ytterligare information kontakta: Wigon Thuresson, VD och koncernchef i SWECO, tel. 08-695 60 00, [email protected] Bo Jansson, finansdirektör i SWECO, tel. 08-695 60 00, [email protected] SWECO AB (publ) Org nr 556542-9841 Gjörwellsgatan 22, Box 34044, 100 26 Stockholm Tel 08-695 60 00, Fax 08-695 66 10 E-post: [email protected], www.sweco.se 4 (6) S ) Resultaträkning, Mkr Nettoomsättning Andel i intressebolags resultat Summa intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Minoritetens andel Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt jan-mar 2002 509,1 509,1 -139,2 -327,2 -9,8 -32,9 24,9 57,8 -0,1 57,7 -17,3 40,4 jan-mar 2001 498,6 -2,1 496,5 -135,1 -310,2 -9,6 41,6 7,4 49,0 -0,1 48,9 -14,7 34,2 apr 2001mar 2002 1 938,2 -1,6 1 936,6 -589,0 -1 201,4 -39,2 40,7 147,7 67,7 215,4 -0,2 215,2 -74,2 141,0 helår 2001 1 927,7 -3,7 1924,0 -584,9 -1 184,4 -39,0 40,7 156,4 50,2 206,6 -0,2 206,4 -71,6 134,8 2,70 2,70 2,30 2,30 24,20 23,80 23,80 23,40 14.803.605 14.803.605 14.803.605 14.803.605 15.036.805 15.069.405 15.036.805 15.036.805 jan-mar 2002 jan-mar 2001 apr 2001mar 2002 helår 2001 40,5 -66,1 -9,0 -34,6 -10,9 0,1 -45,6 55,0 -135,4 18,3 -62,1 -8,7 -0,7 -71,5 185,2 -85,4 -54,3 45,5 -166,3 148,7 27,9 199,7 -154,7 12,9 57,9 -164,1 108,2 2,0 Vinst per aktie Vinst per aktie efter utspädning, kr Antal aktier Antal aktier efter utspädning Kassaflödesanalys, Mkr Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital och betald skatt Betald skatt Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Förändring i likvida medel Resultat efter finansnetto exklusive jämförelsestörande poster per kvartal samt rullande 12 månader Kvartalsresultat, Mkr Rullande 12 månader, Mkr Mkr 200 175 150 125 100 75 50 25 0 -25 kv 2 00 kv 3 00 kv 4 00 kv 1 01 kv 2 01 kv 3 01 kv 4 01 5 (6) kv 1 02 S ) Balansräkning, Mkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank och kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital Minoritetens andel Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändring eget kapital, Mkr Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Emission av optioner Omräkningsdifferens i utländsk valuta Årets resultat Eget kapital vid periodens utgång Nyckeltal Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % Vinstmarginal, % Avkastning på eget kapital, %1) Avkastning på sysselsatt kapital, %1) Soliditet, % Eget kapital per aktie, kr Eget kapital per aktie efter utspädning, kr Räntebärande skulder, Mkr Antal årsanställda 1) Vid 2002-03-31 4,6 75,7 273,2 609,2 218,8 1 181,5 616,9 1,2 153,6 15,7 394,1 1 181,5 2001-03-31 4,5 72,6 329,9 528,9 191,1 1 127,0 547,1 1,2 187,1 19,2 372,4 1 127,0 2001-12-31 1,7 75,6 299,7 539,9 264,6 1 181,5 576,8 1,3 166,7 15,4 421,3 1 181,5 jan-mar 2002 576,8 -0,3 40,4 616,9 jan-mar 2001 512,0 0,9 34,2 547,1 helår 2001 512,0 -74,0 2,4 1,6 134,8 576,8 jan-mar 2002 6 11 24 36 52 42 41 21,7 2 270 jan-mar 2001 8 10 99 134 49 37 36 20,6 2 189 Helår 2001 6 11 25 37 49 39 38 21,3 2 169 beräkning av avkastning på eget kapital och sysselsatt kapital omfattar resultatet rullande 12 månader. Bolag SWECO FFNS SWECO BLOCO SWECO THEORELLS SWECO VBB VIAK SWECO Projektledning SWECO Industriteknik SWECO Energuide SWECO Position SWECO Connect Koncerngemensamt mm TOTALT KONCERNEN Nettoomsättning, Mkr 2002, 2001, 3 mån 3 mån 79,7 96,9 30,7 34,3 93,2 91,1 236,4 194,7 34,8 33,0 31,7 32,3 25,2 20,8 10,6 13,6 13,3 11,9 -46,5 -30,0 509,1 498,6 Rörelseresultat, Mkr 2002, 2001, 3 mån 3 mån 7,2 11,3 2,2 4,4 7,6 10,9 13,5 15,1 3,8 3,9 0,8 2,8 1,2 0,9 0,0 1,4 0,4 0,1 -3,8 -9,2 32,9 41,6 Rörelsemarginal, % 2002, 2001, 3 mån 3 mån 9,0 11,7 7,2 12,8 8,2 12,0 5,6 7,8 10,9 11,8 2,6 8,7 4,7 4,2 0,2 10,2 3,4 1,1 6,4 8,3 6 (6) S