1 (3) 2000-08-28 PRESSMEDDELANDE Det nya J&W Sammanslagningen mellan J&W och KM ger årliga besparingar på 45 Mkr Åtgärdskostnader för att uppnå besparingarna beräknas till 50 Mkr som belastar tredje kvartalet 2000 Besparingseffekterna uppkommer delvis fr o m fjärde kvartalet i år och påverkar resultatet fullt ut under 2002. Det nya J&W organiseras i sex affärsområden J&W intar därmed en tätposition inom den byggrelaterade tekniska konsultverksamheten med en omsättning på 1,4 Mdr i Sverige AB Jacobson & Widmark förvärvade i mitten av juni aktiemajoriteten i det börsnoterade Kjessler & Mannerstråle AB. Genom ytterligare förvärv av aktier över börsen och genom ett erbjudande till KMs samtliga kvarvarande aktieägare har J&W nu drygt 99% av aktier och röster i bolaget. Tvångsinlösen kommer att påkallas avseende resterande aktier. KM-aktien kommer att avnoteras från börsen den 8 september i år. I J&Ws delårsrapport för januari-juni redovisades förvärvet av KM-aktier som en separat tillgångspost värderad till anskaffningspris. I avvaktan på slutförande och förvärvsanalysen för bolaget redovisades ingen koncernbalansräkning för den nya koncernen. Med utgångspunkt från J&Ws och KMs ekonomiska ställning per 2000-06-30 och en genomgång av substansen i KM har nu upprättats en proforma Balansräkning per 2000-06-30. Balansräkningen bygger på en ägarandel på 100%. Anskaffningsvärdet för resterande aktier har skuldförts i balansräkningen. I den förvärvsanalys som nu upprättats har goodwill beräknats till 123 Mkr, att skriva av på 10 år. Förvärvet av KM innebär att J&Ws kärnverksamhet tillförs en rörelse som är nära nog lika stor som den befintliga. Sammantaget blir det nya J&W klart marknadsledande inom en lång rad teknikområden och på ett antal lokala marknader. Samtidigt tillförs J&W genom förvärvet av KM några för J&W helt nya verksamhetsområden med betydande utvecklingspotential. De förberedelser för en fusion av bolagen till en samverkande organisation som inletts direkt efter J&Ws förvärv av aktiemajoriteten bekräftar intrycken av det industriellt riktiga i samgåendet. AB Jacobson & Widmark (publ) 181 83 Lidingö Besöksadress Stjärnvägen 2B Telefon 08-731 20 00 Telefax 08-767 26 61 Org nr 556057-4880 Säte Lidingö 2 (3) I KMs delårsrapport för januari-juni har SPP-medlen nuvärdesberäknats till 141,5 Mkr. Till följd av att J&Ws SPP-premier om cirka 3 år kan läggas till grund för rätten att disponera även KMs fordran på SPP påvekas nuvärdesberäkningen av SPP-medel i KM. I förvärvsanalysen har KMs SPP-medel värderats till 156 Mkr. En mera detaljerad genomgång av såväl åtgärdskostnader förknippade med samgåendet som de framtida besparingsmöjligheter fusionen möjliggör har också gjorts. Som en engångskostnad för strukturåtgärder kommer 50 Mkr att avsättas i räkenskaperna i delårsrapporten för tredje kvartalet. De årliga besparingsmöjligheterna har beräknats till 45 Mkr. En mindre del av denna årliga besparingseffekt kan förväntas uppkomma redan under det sista kvartalet i år. För räkenskapsåret 2001 förväntas åtgärderna leda till kostnadsbesparingar på cirka 30 Mkr. Full effekt av åtgärderna innebärande en årlig besparing på 45 Mkr beräknas uppkomma år 2002. De åtgärder som vidtas för att nå besparingsmålet avser i huvudsak personalreduktioner i ledning och staber, besparingar avseende gemensam datadrift, gemensamma intranät och hemsidor, avbolagisering och införande av en plattare organisation med möjlighet till ökat antal debiterbara timmar på bekostnad av administrativt och internt arbete. På lite sikt uppkommer ytterligare besparingar genom samordning av kontor på ett antal orter där både J&W och KM bedriver verksamhet. PROFORMA BALANSRÄKNING 2000-06-30 (Mkr) Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 171 Materiella anläggningstillgångar 105 Finansiella anläggningstillgångar 247 Upparbetad ej fakturerad intäkt 143 Övriga kortfristiga fordringar 485 Likvida medel och kortfristiga plac Summa tillgångar 32 1 183 Eget kapital och skulder Eget kapital 356 Minoritetsintresse 1 Avsättningar 92 Långfristiga skulder1) Kortfristiga skulder 1) Summa eget kapital och skulder Soliditet % 1) Varav räntebärande skulder totalt 345 Mkr 220 514 1 183 30 Balansräkningen proforma per 000630 innebär en total balansomslutning på 1.183 Mkr och ett eget kapital på 356 Mkr innebärande en soliditet på 30%. I och med att J&W under innevarande år får kontanta utbetalningar från SPP på 3 (3) totalt 175 Mkr kommer motsvarande belopp att nyttjas för amortering av lån. Enbart dessa redan kända transaktioner medför i sig att balansomslutningen sjunker till omkring 1 Mdr och ger en förväntad soliditet i intervallet 35-40%. J&W-koncernen kommer efter fusionen att få en årsomsättning på drygt 1,4 Mdr. J&W och KM har under den senaste 12-månadersperioden tillsammans redovisat ett resultat före skatt på 66 Mkr. Allt annat lika innebär de resultateffekter som uppkommer genom tillskottet av över 800 konsulter, besparingsåtgärder i overhead m m, Goodwillavskrivningar och verklig räntekostnad att förvärvet av KM lyfter resultatet med 45 Mkr före skatt från och med år 2002. Redan år 2001 kan den positiva resultateffekten av KM-förvärvet beräknas till 30 Mkr före skatt. Under innevarande år kommer resultatet att belastas med en strukturkostnad på 50 Mkr. Det nya J&W kommer att organiseras i sex affärsområden med följande preliminära namn och omfattning J&W Arkitektur och Design (75 personer) J&W Byggprojektering (370 personer) J&W Energi och Miljö (140 personer) J&W Installation och Industriell IT (590 personer) J&W Mark och Anläggning (560 personer) J&W Management (160 personer) Frågor med anledning av detta pressmeddelande besvaras av Thomas Erséus tel 08-731 20 24, e-post, [email protected] eller Kjell Holmgren tel 070-573 68 43 e-post, [email protected]. J&W är ett utvecklingsinriktat konsultföretag. Efter sammanslagning med KM bedrivs nu verksamheten i sex samverkande affärsområden: J&W Arkitekter, J&W Byggprojektering, J&W Energi och Miljö, J&W Installation och Industriell IT, J&W Mark och Anläggning, och J&W Management. J&W är börsnoterat sedan 1976, nu på OM Stockholmsbörsens O-lista.