Konfidentiellt Företagsobligation Health II Riskkontrollerad absolut avkastning via högavkastande lån till utvalda företag inom hälsosektorn. Nya förutsättningar ger nya möjligheter Enligt Svenskt Näringsliv har närmare 40 % av svenska bolag svårt av få banklån. Denna nya tuffare hållning från bankerna skapar en stor efterfrågan på lånefinansiering. Detta skapar i sin tur möjligheter för utlåning av kapital till mycket förmånliga villkor. I detta glapp mellan bankutlåning och riskkapital skapas ett utrymme för företagsobligationer. Positiv avkastning – oavsett marknadernas utveckling En företagsobligation kan generera positiv avkastning oavsett om kapitalmarknaderna går upp eller ned. Detta är möjligt genom att man lånar ut kapital direkt till bolag mot en fast ränta. Vid investeringar i traditionella produkter såsom aktiefonder, beror en fondandels värdeutveckling normalt på hur marknaden utvecklas. Detta innebär att man då bara kan tjäna pengar när marknaden går upp, till skillnad från investeringar i företagsobligationer. Öppnar en stängd dörr för enskilda investerare Att låna ut pengar direkt till ett bolag är ofta ett mycket intressant investeringsalternativ. Dock är denna möjlighet stängd för de flesta investerare; dels förhandlar företagen enbart direkt med kända aktörer, dels är kraven på minsta investering ofta 10 miljoner eller mer. Genom Företagsobligation Health II öppnas nu denna dörr för fler investerare. Health II Låg korrelation och hög säkerhet sänker portföljrisken Företagsobligationer har normalt låg korrelation till traditionella tillgångsklasser. Det innebär att företagsobligationer sänker risken betydligt i en traditionell portfölj. Säkerheten för Företagsobligation Health II utgörs i första hand av tillgångar i de bolag som står som mottagare för de underliggande lånen. Utöver detta är hela Företagsobligation Health II garanterad av Anders Uddén via personlig borgen (storägare i bland annat Permobil, 556630-2054, med ca 850 miljoner i eget kapital). Bättre avkastning än traditionella investeringsalternativ Obligationen löper med en räntesats om 11 % per år. Detta ger en avkastning som med god marginal hade slagit aktier, fastig­ 75% Jämförelseavkastning 5 år 50% 25% heter såväl som räntebärande investering­ ar under den kontroll­erade 5-årsperioden. 0% Aktier Aktier (OMX S30) (OMX S30) Health II Ränta Ränta (SSVX) (SSVX) Fastigheter Företagsoblig. Fastigheter Företagsobligation (Sverige) 11 % (Sverige) (11 %) Företagsobligation Health II Namn: Företagsobligation Health II. Profil: Företagsobligation Health II ger institutioner, företag och privatpersoner ett investeringsalternativ som söker en riskkontrollerad absolut avkastning, främst genom högavkastande lån till utvalda företag inom hälsosektorn. Emittent: Hälsorutan Norden AB. Hemvist: Sverige. Emissionsvolym: 40 000 000 SEK. Nominellt belopp: 10 000 SEK. Valuta: SEK. Minsta teckning: 500 000 SEK. Central värdepappersförvaltare: Euroclear Sweden AB (VPC). ISIN-kod: SE0004270312. Emissionsinstitut: Mangold Fondkommission AB. Löptid: 36 månader. Kupongränta: 11 % årlig ränta. Halvårsvis utbetalning med start juni 2012. Förtida stängningar: Emittenten förbehåller sig rätten att besluta om förtida stängningar. Emittentens rätt till förtida lösen: Efter 24 månader till nominellt belopp plus 5 %, jämte upplupen ränta. Säkerhet: Säkerhet för Obligationen ställs i form av borgensåtaganden så som för egen skuld från Anders Uddén med bolag Handinter Kappa. (Storägare i bl a Permobil med ca 850 miljoner i eget kapital.) Marknadsplats: Mangoldlistan. För fullständiga villkor – se separat memorandum Health II v1.0