Opcon AB (publ)
Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2004
Omsättningen uppgick till 82,1 mkr (66,5 mkr).
Resultat efter finansiella poster uppgick till
0,9 mkr (-3,7 mkr).
Resultat efter skatt uppgick till 0,6 mkr (-2,7 mkr).
Resultat per aktie efter skatt uppgick till 0,07 kr (-0,38 kr).
Projekt för integration och samordning mellan koncernbolagen har startats.
Produktionsbolag i Kina har etablerats.
KONCERNEN
Omsättningen för perioden uppgick till 82,1 mkr
jämfört med 66,5 mkr föregående år.
Den ökade omsättningen jämfört med föregående
år hänför sig till omsättning i bolagen Svenska
Rotormaskiner AB och Lysholm Technologies AB
som förvärvades i slutet av 2003.
Resultat efter finansiella poster uppgick till 0,9 mkr
mkr (-3,7 mkr).
Resultat efter skatt uppgick till 0,6 mkr jämfört
med -2,7 mkr föregående år, vilket motsvarar ett
resultat per aktie om 0,07 kr (-0,38 kr).
Resultatförbättringen jämfört med kvartal 1 2003
har huvudsakligen kommit från de förvärvade
bolagen, samt som en effekt av genomförda
kostnadsreduktionsprogram.
Omstruktureringen inom koncernen fortsätter,
dels genom påbörjade samordningsprojekt mellan
bolagen i Stockholm inom kompressor- och
värmeväxlarområdet och dels genom den tidigare
aviserade satsningen på tillverkning av små
tändsystem i Kina.
En förändring av koncernens organisation sker
under 2004 som en följd av förvärvet av de nya
bolagen. Koncernen kommer att bedriva och
redovisa verksamheter i följande affärsområden:
Affärsområdet Mechanics skall ansvara för
luftsystem till framtidens motorer (bränslecellsoch förbränningsmotorer) och består av bolagen
Opcon Autorotor AB, Laminova Production AB,
Svenska Rotormaskiner AB (SRM) och Lysholm
Technologies AB.
Affärsområdet Electromechanics skall ansvara
för elektroniska och elektromekaniska system och
består av bolagen SEM AB och REAC AB.
Affärsområdet Asia med bolaget Opcon Suzhou
Ltd. skall ansvara för tillverkning av i första hand
tändsystem i Kina.
Affärsområdet North America med bolaget
Opcon Inc. skall ansvara för marknadsföring av
koncernens produkter på den amerikanska
marknaden.
Finansiell ställning
Koncernens likvida medel och kortfristiga
placeringar vid utgången av perioden var 9,2 mkr
(25,2 mkr) och de räntebärande skulderna uppgick
till 84,9 mkr (61,4 mkr). Soliditeten i koncernen
var 42,8 procent (48,3 procent).
Bolagets aktier
Antal registrerade aktier vid utgången av perioden
var 8 578 707.
Ordinarie bolagsstämma 2003 gav styrelsen
bemyndigande att fatta beslut om nyemission av
högst 2 100 000 aktier. Av bemyndigandet har
1 450 000 aktier nyemitterats.
Resterande del av bemyndigandet omfattande
650 000 aktier gäller fram till nästa ordinarie
bolagsstämma.
För närvarande finns inget optionsprogram.
Investeringar/avskrivningar
Investeringar i anläggningstillgångar uppgick under
första kvartalet till 0,7 mkr (4,7 mkr). Utöver det
har utgifter för utveckling på 1,4 mkr (1,6 mkr)
balanserats.
Avskrivningar som belastat resultatet har uppgått
till 7,4 mkr (5,6 mkr).
Personal
Antalet anställda vid periodens slut uppgick, till
314 (293), varav 49 är tillkommande personal i de
förvärvade bolagen.
Moderbolaget
Moderbolagets omsättning uppgick för första
kvartalet till 4,3 mkr (4,6 mkr). Omsättningen
består till övervägande del av fakturering av
koncerninterna administrativa tjänster samt
lokalhyror.
Moderbolagets resultat efter finansiella poster för
samma period var -2,0 mkr (-1,4 mkr).
Inga investeringar i moderbolaget har skett under
perioden.
De likvida medlen i moderbolaget uppgick vid
periodens slut till 1,0 mkr (14,2 mkr).
Omsättning och rörelseresultat per affärsområde (mkr).
(Bolagen som förvärvades 2003-12-30 (SRM och Lysholm) ingår ej i jämförelsesiffror för 2003)
Jan-Mars
2004
Jan-Mars
2003
Jan-Dec
2003
Omsättning
varav intern oms.
Rörelseresultat
Investeringar
Avskrivningar
Tillgångar
Skulder
Balansomslutning
31,9
3,1
2,0
0,3
2,4
137,4
64,6
137,4
13,2
3,1
-1,4
1,6
0,8
61,3
25,7
61,3
45,6
10,6
-8,6
4,4
3,8
54,9
18,4
54,9
Electromechanics Omsättning
varav intern oms.
Rörelseresultat
Investeringar
Avskrivningar
Tillgångar
Skulder
Balansomslutning
49,5
0
1,4
1,5
4,5
125,2
107,2
125,2
51,6
0
0
4,9
4,2
130,7
117,9
130,7
194,6
0
-5,3
12,4
16,5
115,0
102,7
115,0
4,9
0
0,3
0
0
8,5
2,3
8,5
4,7
0
0,1
0
0
9,7
2,4
9,7
15,6
0,1
0,1
-0,9
0,3
5,9
0,3
5,9
Mechanics
North America
Omsättning
varav intern oms.
Rörelseresultat
Investeringar
Avskrivningar
Tillgångar
Skulder
Balansomslutning
Asia
Ingen verksamhet
ännu.
Mechanics
Omsättningen i detta affärsområde var för
första kvartalet 31,9 mkr, varav SRM och
Lysholm svarade för 20,2 mkr.
Arbetet har påbörjats med att utvinna
synergier mellan de olika bolagen inom
affärsområdet. Redan under detta år
förväntas effekter kunna visas som innebär
lägre kostnader.
Electromechanics
Omsättningen för första kvartalet var 49,5
mkr mot 51,6 mkr för föregående år.
Planering och aktiviteter pågår för den
beslutade etableringen av ett produktionsbolag, för i första hand små tändsystem, i
Kina. Bolaget är nu registrerat, så kallad
”business licence” erhållen och produktions-
lokaler inreds. Under senare delen av året
förväntas en mindre produktion startas.
Produktområdet manöverdon har utvecklats
positivt i det första kvartalet med bland
annat växande volymer till såväl
fordonsindustrin som övrig industri.
North America
Omsättning för första kvartalet var 4,9 mkr
mot föregående år 4,7 mkr.
Opcon Inc. är bolaget som skall marknadsföra och sälja Opcons produkter på den
amerikanska marknaden.
2004 och framåt
Efter förvärvet av SRM AB och Lysholm
Technologies AB har koncernen
organiserats i fyra affärsområden:
Mechanics
Den strategiska avsikten med förvärvet av
SRM och Lysholm är att förstärka
kompetensen i Opcons satsning på
luftsystem för bränsleceller. Kortsiktigt
medför samordningen av Laminova, SRM,
Lysholm och Autorotor att väsentliga
synergieffekter kan erhållas enligt de
projektgrupper som nu driver
synergiprojekt. Marknadsföring av
eftermarknadskompressorer i USA kan
också effektiviseras och ge bättre framtida
marginaler.
Affärsområdets produkter och system har
fått ett genombrott under 2003 med
leveranser redan under 2004. Laminova
(laddluft- och oljekylare) har fått ett
genombrott hos General Motors. Lysholm
(kompressorer) har flera nya OEM-projekt
Opcon AB
Affärområde
Electromechanics
Affärsområde
Mechanics
Tändsystem
SEM AB
Industrikompressorer
SRM AB
Manöverdon
REAC AB
Värmeväxlare
Laminova AB
Affärsområde
North America
Försäljning i USA
Opcon Inc
Affärsområde
Asia
Tillverkning tändsystem
Opcon Suzhou Ltd
Fordonskompressorer
Lysholm AB
Luftsystem t bränslecell.
Autorotor AB
I vår rapportering framgent kommer vi att
redovisa per affärsområde.
De besparingsprogram som redovisats under
2003 ger effekt på resultatet med fullt utslag
från andra kvartalet 2004. Arbetet med att
nå synergier inom affärsområdet Mechanics
kommer att ge resultat under 2004 och vara
klart inför 2005.
Electromechanics
Kinaetableringen genomförs planenligt.
Avsikten är att erhålla den konkurrenskraft
som säkrar tillväxt och framtida lönsamhet
för affärsområdet Electromechanics.
Tillverkningen startar under Q3 2004 och
trappas upp till full produktion under 2005.
REAC som ansvarar för manöverdon har
fått genombrott på marknaden med en ny
stegmotor som förväntas ge en lönsam
tillväxt under 2004 och framåt.
med Ford och GM med leveranser under
2004 och senare. SRM har under 2004
erhållit väsentliga order av
industrikompressorer. Opcon Autorotor
förhandlar för närvarande om stora projekt
för framtidens bränslecellsmotorer med
sannolika avslut i Q2 och Q3 2004.
General Motors forsknings- och
utvecklingchef Larry Burns lovar
bränslecellsdrivna bilar till samma pris som
dieselbilar inom sex år. Bränslecellsbilen slår
enligt Larry Burns hybridbilen på alla
punkter. Det är den svenska tidningen Ny
Teknik som intervjuat Larry Burns.
Aktiviteten har ökat hos biltillverkare när det
gäller att komma ut med bränslecellsdrivna
bilar. Utvecklingen har ändrats från att vara
verkningsgradsdriven till att vara volym- och
kostnadsdriven. Våra kunder vill nu teckna
långsiktiga avtal om systemleveranser under
perioden 2004 - 2010.
Autorotor har påbörjat arbetet med
HyTRAN-projektet som skall leda till
optimala bränslecellssystem för fordon. Ett
system (80 Kw) skall driva fordonet och ett
system (10 Kw) skall driva övrigt kraftbehov
(luftkonditionering, värme, m.m.). HyTRAN
är ett utvecklingsprojekt som delfinansieras
av EU:s ramprogram 6. Volvo är
projektkoordinator och bland övriga
deltagare i projektet märks DaimlerChrysler,
Fiat, Renault och Daf. Projektet skall leda till
kommersiella system och slutrapporteras till
EU år 2007.
Viktiga aktiviteter under 2004
Snabbt erhålla synergieffekter i den nya
organisationen
Utveckling av det optimala luftsystemet i
HyTRAN-projektet
Etablera tillverkning i Kina för
tändsystem
Starta tillverkning av nya produkter i alla
bolag
Erhålla TS-certifiering
Medverka vid strukturering av den
amerikanska eftermarknaden för
kompressorer
Med redovisade aktiviteter och under 2003
genomförda besparingsprogram förväntas
en väsentlig förbättring kunna redovisas
2004.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i
enlighet med Redovisningsrådets
rekommendation RR 20 Delårsrapportering.
Från och med den 1 januari 2004 tillämpar
Opcon AB Redovisningsrådets
rekommendation RR 29, Ersättningar till
anställda, i koncernredovisningen. Genom
tillämpning av RR29 redovisas förmånsbestämda pensionsplaner inom koncernens
samtliga dotterbolag enligt gemensamma
principer. I den finansiella rapporteringen till
och med 2003 har sådana planer redovisats
enligt lokala regler och föreskrifter i
respektive land. I enlighet med
rekommendationens övergångsregler har en
ingångsskuld beräknats per den 1 januari
2004. Denna ingångsskuld avviker endast
marginellt mot den skuld som redovisades
den 31 december 2003, enligt tidigare
principer. Någon engångseffekt mot eget
kapital per den 1 januari 2004 är därmed ej
aktuellt att redovisa. I enlighet med
rekommendationens övergångsregler har
bolaget inte omräknat tidigare räkenskapsår.
I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den
senaste årsredovisningen.
Delårsrapporten har inte varit föremål för
granskning av bolagets revisorer.
Kommande information
Halvårsrapporten för perioden januari-juni 2004 lämnas den18 augusti 2004.
Delårsrapport för perioden januari-september 2004 lämnas den 19 oktober 2004.
Bokslutskommunikén för 2004 lämnas den 24 februari 2005.
Åmål den 21 april 2004
Opcon AB (publ) 556274-8623
Styrelsen
Frågor kring rapporten besvaras av
Sven G Oskarsson, koncernchef och vd Opcon AB, 0532-611 30, mb 070-625 81 21
Göran Falkenström, vice vd och ekonomidir. Opcon AB, 0532-611 22, mb 070-330 05 02
…………………………………………………………………….
OPCON AB
Box 30, 662 21 Åmål
Tel: 0532-611 00, fax: 0532-120 19
e-post: [email protected]
www.opconab.com
Koncernresultaträkning (Tkr)
Jan-Mars
2004
82 059
-62 534
Jan-Mars
2003
66 515
-55 642
Senaste
12 mån
262 523
-219 905
Jan-Dec
2003
246 979
-213 013
19 525
10 873
42 618
33 966
-10 954
-6 343
-615
-8 744
-5 030
-253
-38 838
-21 142
-1 365
-36 628
-19 829
-1 003
Rörelseresultat
1 613
-3 154
-18 727
-23 494
Resultat från finansiella tillgångar
Resultat från finansiella skulder
112
-846
242
-835
430
-3 329
560
-3 318
Resultat efter finansiella poster
879
- 3 747
-21 626
-26 252
-307
1 030
5 973
7 310
572
-2 717
-15 653
-18 942
0,07
8 579
8 579
-0,38
7 129
7 129
-2,09
8 579
7 492
-2,66
8 579
7 129
04-03-31
03-03-31
03-12-31
25 031
15 792
11 948
9 756
25 433
16 430
68 684
609
20 862
130 978
66 978
39
15 086
103 807
72 893
993
21 169
136 918
Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor
Bruttoresultat
Försäljnings- o.
administrationskostnader
Forsknings- o. utvecklingskostnader
Övriga rörelsekostnader
Skatt
Periodens resultat
Resultat per aktie (kr)
Antal aktier i tusental
Genomsnittligt antal aktier i
tusental
Koncernbalansräkning (Tkr)
Anläggningstillgångar
Goodwill
Övriga immateriella
anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Varulager
Fordringar
Likvida medel inkl. kortfr.
placeringar
Summa omsättningstillgångar
Summa tillgångar
67 511
74 160
9 178
42 576
58 784
25 192
58 357
65 212
19 666
150 849
281 827
126 552
230 359
143 235
280 153
Eget kapital
120 608
111 302
119 535
84 913
61 415
78 981
Långfristiga icke räntebärande
avsättningar o. skulder
5 790
1 676
5 795
Kortfristiga icke ränteb. skulder
70 516
55 966
75 842
Summa eget kapital och skulder
281 827
230 359
280 153
Ställda säkerheter
Ansvarsförbindelser
103 800
3 114
86 300
3 502
103 800
3 114
Räntebärande avsättn och skulder
Jan-Mars
Jan-Mars
Senaste
Jan-Dec
2004
2,0
0,07
14,06
42,8
8 579
7 129
2003
-4,7
-0,38
15,61
48,3
7 129
7 129
12 mån
-7,1
-10,8
-13,4
-2,09
14,06
42,8
8 579
7 492
2003
-9,5
-14,4
-16,2
-2,66
13,93
42,7
8 579
7 129
119 535
501
572
120 608
113 843
176
-2 717
111 302
Jan-Mars
Jan-Mars
Senaste
Jan-Dec
2004
2003
12 mån
2003
8 441
1 827
3 331
-3 283
-27 123
998
-16 118
12 003
-2 119
-6 316
-46 232
-50 429
10 313
-10 488
-1 801
- 5 292
43 005
-16 014
30 891
-10 818
Nyckeltal
Rörelsemarginal, %
Avkastning på op kapital, %
Avkastning på eget kapital, %
Resultat per aktie, kr
Eget kapital per aktie, kr
Soliditet, %
Antal aktier, tusental
Genomsnittligt antal aktier, tusental
Förändring koncernens eget kapital
Ing eget kap enl bal.räkning 31 dec.
Nyemission
Omräkningsdifferens
Periodens resultat
Eget kapital vid periodens utgång
(Ack omräkningsdifferens som
påverkat eget kapital är -1 554 tkr)
Kassaflödesanalys för koncernen
(Tkr)
Kassaflöde från den löpande
verksamheten, exkl rörelsekap.
Kassaflöde från förändring av
rörelsekapital
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Kassaflöde totalt
Koncernresultaträkning
(Tkr)
(Kvartalsvisa värden)
Nettoomsättning
Rörelseresultat
Finansiella poster
Resultat efter fin. poster
Skatt
Kvartalets resultat
Koncernbalansräkning
(Tkr)
(Kvartalsvisa värden)
Anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Likvida medel inkl. kortfr.
placeringar
Summa tillgångar
Eget kapital
Räntebärande avsättningar
och skulder
Långfr. icke ränteb.avs och
skulder
Kortfristiga icke
räntebärande skulder
Summa eget kapital och
skulder
Nyckeltal
Rörelsemarginal %
Soliditet %
Antal aktier, tusental
Jan-Mars
2004
0
Jan-Mars April-Juni
2003
2003
113 843
26 100
-1 466
-18 942
119 535
Juli-Sept
2003
Okt-Dec
2003
82 059
1 613
66 515
-3 154
68 914
-5 409
49 254
-4 243
62 296
-10 688
-734
879
-307
572
-593
-3 747
1 030
-2 717
-625
-6 034
1 835
-4 199
-605
-4 848
1 198
-3 650
-935
-11 623
3 247
-8 376
130 978
141 671
9 178
103 807
101 360
25 192
105 235
100 012
19 856
104 895
-89 481
15 859
136 918
123 569
19 666
281 827
230 359
225 103
210 235
280 153
120 608
84 913
111 302
61 415
107 103
63 724
103 453
61 972
119 535
78 981
5 790
1 676
1 676
1 676
5 795
70 516
55 966
52 600
43 134
75 842
281 827
230 359
225 103
210 235
280 153
2,0
42,8
8 579
-4,7
48,3
7 129
-7,8
47,6
7 129
-8,6
49,2
7 129
-17,2
42,7
8 579
